العالم ينفد من الموارد بسرعة أكبر مما قد تتخيل. تشير بعض التقارير إلى أن الطلب على المعروض من السلع مثل النحاس والليثيوم والبورون قد ينخفض بشكل كبير بحلول عام 2030 ^[1]. 

تداول السلع البيئية في التعميم لن يؤدي هذا النقص إلى زيادة الضغط على سلاسل الإمداد (وجعل الأشياء التي نعتمد عليها يوميًا مثل الهواتف الذكية أكثر تكلفةً تدريجيًا)، بل سيزيد أيضًا من حاجتنا إلى تكنولوجيا الطاقة النظيفة وبالتالي زيادة التنافس على المعادن والموارد الأخرى، مما يعيق جهودنا لحل مشكلة تغير المناخ. 

في مواجهة هذه التحديات الصعبة المقبلة، يحمل الاقتصاد الدائري وعودًا عميقة. بدلاً من النموذج “استخرج-صنع-هدر” السائد في التصنيع اليوم، تخيل عالمًا حيث يتم إنتاج كل ما نحتاجه بالكامل من مواد معاد تدويرها. 

يعني ذلك عدم هدر الموارد السابقة، وعدم الحاجة إلى استخراج ومعالجة وتكرير المعادن الخام. وستنخفض انبعاثات الكربون، وسيقل التلوث، وسيتم الحفاظ على البيئة من المزيد من الضرر. 

ولكن أكثر من كوكب أنظف بشكل كبير وطريقة أكثر استدامة للعيش، ستؤثر الاقتصاد الدائري أيضًا على أسواق السلع الاساسية، مما يؤدي الى تغييرات في أنماط الطلب والاستخدام. يمكن أن يخلق هذا فرصًا جديدة للمستثمرين الأذكياء بما يكفي لمواكبة ذلك. 

في هذا المقال، سنستكشف التفاعل بين الاقتصاد الدائري وأسواق السلع، وكيف يمكن للمستثمرين المهتمين بالبيئة الاستفادة من هذا الاتجاه الناشئ.

فرص جديدة لتداول السلع في الاقتصاد الدائري

قبل الانغماس في الأمر، من الضروري فهم المبادئ الأساسية للاقتصاد الدائري. 

يسعى هذا النموذج الاقتصادي في جوهره إلى تصميم التخلص من النفايات والتلوث، والحفاظ على استخدام المنتجات والمواد، ووقف الأضرار البيئية للسماح للأنظمة الطبيعية بالتجدد. 

تتضمن الممارسات الدائرية إعادة التدوير وإعادة التصنيع، واعتماد سلاسل الإمداد ذات الدورة المغلقة. وبالتالي، يمكن للمستثمرين البحث عن فرص جديدة في السلع المرتبطة بتلك الممارسات ومتوافقة معها. 

فيما يلي بعض القطاعات التي قد يبدأ فيها مستثمرو السلع في البحث عن فرص.

1. إعادة التدوير والمواد القابلة لإعادة التدوير

   1. إحدى مبادئ الاقتصاد الدائري الأساسية هو زيادة معدلات إعادة التدوير وتحسين كفاءة عملية إعادة التدوير حتى يمكن استرداد المزيد من الموارد. 
   2. في الوقت الحاضر، يتم اعادة تدوير فقط 9% من البلاستيك عالميًا، مما يؤدي إلى إنتاج نفايات بلاستيكية هائلة تنتهي في مدافن النفايات أو تتسرب إلى المجاري المائية ^[2]. هذه الحقيقة تمثل مجالين محتملين للتحسين مع تقدمنا نحو الاقتصاد الدائري. 
   3. أحدها، يمكن تحقيق معدلات أعلى من إعادة تدوير البلاستيك، بما في ذلك جمع وإدارة النفايات البلاستيكية. 
   4. ثانيًا، جزء من السبب وراء انخفاض معدلات إعادة تدوير البلاستيك في الوقت الحالي يعود إلى أن العديد من أنواع البلاستيك أكثر تكلفة لإعادة تدويرها من إنتاج أنواع جديدة من البلاستيك ^[3]. وعلى هذا النحو، هناك حاجة لأنواع جديدة من البلاستيك (أو بدائل للبلاستيك) تكون أسهل في إعادة التدوير. 
   5. يمكن لمستثمري السلع الاساسية البحث عن الشركات المشاركة في أبحاث وتطوير وابتكار عمليات إعادة التدوير والمواد القابلة لإعادة التدوير. يمكنهم أيضًا الاطلاع على مؤسسات مثل مصانع إعادة التدوير وشركات إدارة النفايات البيئية التي تلعب دورًا حاسمًا في الاقتصاد الدائري.

2. الزراعة المستدامة

   1. المنتجات البلاستيكية ليست سوى قطاع واحد. الاقتصاد الدائري سيستقبل أيضًا موادًا جديدة تنبعث منها انبعاثات كربونية أقل، مثل الجلود النباتية المصنوع من النباتات، ومنتجات الورقية المصنوعة من الخيزران سريع النمو بدلاً من الأشجار، النسيج المصنوع من القطن الكربوني الصديق للبيئة. 
   2. وهذا يعني وجود فرص في مجال الزراعة المستدامة، ومن المتوقع أن ينمو الطلب عليها مع تطور الاقتصاد الدائري. 
   3. كما يجب عدم استبعاد منتجي الطعام التقليديين وعمالقة الزراعة أيضاً. مع زيادة الطلب على المنتجات الزراعية المنتجة بشكل مستدام، يمكن تصور أن المزيد من المنتجين سيعتمدون أيضًا تغييرات تتماشى مع الاقتصاد الدائري، مما يجعل مخزوناتهم خيارًا قابلاً للتنفيذ في محفظة سلع للاقتصاد الدائري. 

3. الطاقة النظيفة

   1. تشمل الطاقة النظيفة العديد من القطاعات الفرعية، كل منها يمكن أن تقدم فرصًا لمستثمري السلع في الاقتصاد الدائري. لنتأمل السلع المتعلقة بإنتاج الطاقة، مثل الألواح الشمسية وأجهزة توليد الطاقة من الرياح، بالإضافة إلى الشركات التي تطور تقنيات تخزين الطاقة – والتي تشكل أهمية بالغة لتحقيق إمدادات طاقة موثوقة ومستقرة في مختلف الظروف الجوية. 
   2. مع تحول العالم نحو مصادر الطاقة النظيفة، من المرجح أن تشهد هذه السلع زيادة في الطلب. 

4. مواد البناء الدائرية

   1. تعتبر صناعة البناء مساهمة كبيرة في استنزاف الموارد وإنتاج النفايات. ومع ذلك، يمكن إعادة تدوير العديد من المواد الشائعة المستخدمة في البناء أو استخلاصها أو إعادة استخدامها، بما في ذلك الخشب والخرسانة والصلب والنحاس المستخدم في الأسلاك. 
   2. بالتالي، فإن استكشاف السلع في البناء الدائري قد يكون مثمرًا للمستثمرين. مع انتشار ممارسات البناء المستدامة بشكل متزايد، من المرجح أن تشهد السلع مثل الخرسانة المعاد تدويرها أو الخشب المسترد زيادة في الطلب. 
   3. على ذلك، قد تكون المواد منخفضة التأثير مثل الفولاذ الخالي من الكربون، وتقنيات البناء الأقل نفايات مثل البناء المعياري، تستحق النظر فيها أيضًا. 

تحديات تقييم قيمة السلع في الاقتصاد الدائري^[4,5] 

غالبًا ما تفتقر السلع في الاقتصاد الدائري إلى آليات تسعير موحدة. على عكس السلع التقليدية التي تمتلك أسواقًا موحدة ومعترف بها ، قد تواجه السلع في الاقتصاد الدائري تحديات في تطوير معايير تسعير متسقة، مما يجعل من الصعب تقدير قيمتها العادلة. وقد تم ملاحظة هذه الظاهرة بشكل جيد في أسواق إعادة تدوير البلاستيك والمعادن الخردة. 

علاوة على ذلك، غالبًا ما تتضمن السلع في الاقتصاد الدائري سلاسل توريد معقدة ومتعددة الأوجه، تشمل مراحل متعددة مثل إعادة التدوير وإعادة التصنيع والمصادر المستدامة. يمكن أن يكون من الصعب على المستثمرين الأفراد فهم تمامًا ديناميكيات هذه الأجزاء المتحركة، ويمكن أن تؤثر الاضطرابات في أي مرحلة على أسعار السلع الأساسية. 

الوعي بالأسواق بخصوص السلع في الاقتصاد الدائري غير متوفر حاليًا، مما قد يسهم في عدم كفاءة الأسواق وتقلب أسعار السلع. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر السلع في الاقتصاد الدائري عرضة للمخاطر بسبب غياب وجود إرشادات تنظيمية، وقد تواجه اضطراب في الأسعار على المدى القصير عندما تحدث تغييرات في سياسات البيئة. 

أخيرًا، مع اكتشاف تقنيات ومواد أحدث وأكثر فعالية، قد تشهد السلع في الاقتصاد الدائري تقلبات في الأسعار أو تتعرض لتحولات في السوق. على سبيل المثال، تمت ملاحظة أن لوحات الطاقة الشمسية الجديدة التي تستخدم البيروفسكايت تتمتع بكفاءة أعلى، بينما تكلفتها أقل ^[6]. ومن المتوقع أن يؤدي ذلك الى ابعاد انتباه السوق عن لوحات الطاقة الشمسية القائمة على السيليكون. 

استراتيجيات ناجحة لتداول السلع في الاقتصاد الدائري

1. تعرف على الاقتصاد الدائري 

   1. من المهم أن يكون لديك فهم شامل للمفاهيم المتعلقة بالاقتصاد الدائري لتمييز الفرص المحتملة بشكل أفضل والتوصل إلى أفكار للتداول. 
   2. تعرف على مفاهيم مثل الأنظمة ذات الحلقة المغلقة، وتصميم من البداية حتى النهاية، وعمليات إعادة التدوير، والمصادر المستدامة. سيساعدك هذا المعرفة في توجيه اتخاذ قراراتك ومساعدتك في تحديد الفرص ذات الصلة. 

2. تحديد السلع ذات الطلب المرتفع في الاقتصاد الدائري

   1. ركز على السلع التي تلعب دورًا حاسمًا في ممارسات الاقتصاد الدائري، مثل المواد القابلة لإعادة التدوير والمعادن الخردة ومكونات الطاقة النظيفة ومواد التعبئة والتغليف المستدامة ومنتجات الموفرة للمياه. 
   2. أثناء إعداد قائمتك، قم بتقييم الطلب وإمكانية النمو لهذه السلع لتحديد الفرص القادمة. 

3. فهم الاتجاهات والتفضيلات

   1. نظرًا لأن الطلب من قبل المستهلكين تمثل قوة دافعة قوية في الأسواق، فقد يكون من المجدي الاهتمام بالاتجاهات والتفضيلات. 
   2. قد تشهد السلع ذات الصلة بالاقتصاد الدائري طلبًا متزايدًا إذا ثبت أنها خيارات قابلة للتطبيق للممارسات الدائرية، مثل الصلب خالي من الكربون في البناء ذو منخفض التأثير. يمكن للشركات التي تتعامل في مثل هذه السلع أن تحمل إمكانات مربحة للمستثمرين. 

4. ابق على اطلاع على التطورات الهامة

   1. كما تم مناقشته، إن سلع الاقتصاد الدائري عرضة للقوى الخارجية، بما في ذلك التغييرات التنظيمية والتكنولوجيات المتقدمة. بالتالي، من المهم البقاء على اطلاع بالتطورات الهامة التي لديها القدرة على خلق تقلبات في الأسواق. 
   2. بالإضافة إلى ذلك، إن الوصول إلى الأخبار المحدثة سيساعد المستثمرين في التخفيف من المخاطر والتنبؤ بالتحديات التي قد تنشأ. 

السلع يمكن أن تفتح أبوابا للفرص في الاقتصاد الدائري

لا يمكن إنكار أن هناك حاجة ملحة للانتقال إلى الاقتصاد الدائري، وكلما أسرعنا في تحقيق، كلما كان ذلك أفضل. 

السلع هي في الاساس اللبنات الاساسية لحياتنا الحديثة، من خلال اتباع العناصر الصحيحة، يمكن للمستثمرين فتح أبواب الفرص في الاقتصاد الدائري لتعزيز محافظهم. 

كما هو الحال مع الأسهم، يمكن إجراء تداول السلع عبر الأدوات المشتقات مثل عقود الفروقات (CFDs)، مما يسمح للمستثمرين بالاستفادة من الفرص السوق بدون الحاجة إلى امتلاك مباشر للأصول الأساسية – وهو جهد يعتبر تحديًا خاصًا نظرًا لشكل وطبيعة السلع. 

من خلال التركيز على السلع التي تلعب أدوارًا مهمة في الاقتصاد الدائري، يمكن للمستثمرين المساهمة في تعزيز الاستدامة من خلال أنشطتهم الاستثمارية. في الوقت نفسه، يمكنهم الاستفادة من عدد لا يحصى من الفرص لتحقيق أرباح مع انتشار الممارسات الدائرية ونمو الأسواق وازدهارها استجابة لهذا التطور. 

المراجع