حساب حقيقي حساب تجريبي
ar

خلف

  • facebook
  • instagram
  • twitter
  • linkedin
  • youtube
  • telegram
تداول أسهم الاقتصاد الدائري: طريق إلى النمو المستدام واستثمار ESG 

جدول المحتويات

تداول أسهم الاقتصاد الدائري: طريق إلى النمو المستدام واستثمار ESG 

تداول أسهم الاقتصاد الدائري: طريق إلى النمو المستدام واستثمار ESG 

Vantage Updated by Updated Wed, January 10 02:14
تداول أسهم الاقتصاد الدائري: طريق إلى النمو المستدام واستثمار ESG 

في خضم الفوضى التي حدثت في ذروة الجائحة، كانت الثورة تحدث بهدوء. سوق الاقتصاد الدائري – الذي كان في الغالب غير معروف – شهد زيادة بلغت 25 ضعفاً في إجمالي الأصول المُدارة. 

من مجرد 300 مليون دولار في بداية عام 2020، زادت صناديق الأسهم العامة المخصصة بالكامل أو جزئياً لهذا القطاع الناشئ بنسبة 28 مرة لتصل إلى 9.5 مليار دولار بحلول نوفمبر 2021 [1]. 

في الوقت نفسه، شهد إجمالي حجم السندات الصادرة لتمويل مبادرات الاقتصاد الدائري أيضا تقدمًا جريئًا مماثلاً، حيث ارتفع إلى 37 مليار دولار بحلول ذلك الوقت [2]. وشمل ذلك مزيجًا من السندات الخضراء والسندات المرتبطة بالاستدامة. 

في حين لم يكن سبب الزيادة المفاجئة في الاهتمام واضحًا – ربما كان ناجماً عن زيادة طفيفة في إدراك أننا لا نستطيع الاستمرار في اعتبار عالمنا أمرا مفروغا منه – فإن الأمر الواضح هو أهمية الاقتصاد الدائري والاعتراف الذي يستحقه منذ فترة طويلة لقدرته إطلاق العنان لفرص مالية جديدة مع تعزيز البنود المتعلقة بتغير المناخ والاستدامة. 

ما هو مثير حقًا هو أن الأشخاص الذين يستثمرون في سوق الاقتصاد الدائري يمكن أن يدعموا قضايا بيئية دون التنازل عن القيمة، وربما للمرة الأولى يمكنهم تسهيل إنشاء محفظة مالية حرة خالية تمامًا من الصراعات. 

مع الاقتصاد الدائري، قد يكون بإمكان المستثمرين أخيرًا تحقيق الأهداف الأخلاقية والمالية بمصداقية عند الاستثمار. إليك نظرة عامة على الوعد الذي قد يتضمنه تداول أسهم الاقتصاد الدائري. 

الاهتمام المتزايد بالاقتصاد الدائري 

أولًا، شرح سريع لماهية الاقتصاد الدائري بشكل عام. 

النموذج التقليدي لتصنيع المنتجات هو في الغالب عملية ذات اتجاه واحد، حيث يتم أخذ الموارد من البيئة لإنتاج المنتج، وفي نهاية دورة حياة المنتج، ينتهي عادة كنفايات.  
 
إن النموذج “الاستيلاء – التصنيع – النفايات ” لإنتاج المنتجات يؤدي إلى نفاذ موارد الأرض، بالإضافة إلى تشجيع ممارسات ضارة بالبيئة مثل التعدين الذي يلوث البيئة. 

على النقيض من ذلك، يبحث الاقتصاد الدائري عن طرق للحد من استنفاد الموارد من خلال استرداد الموارد المحدودة قدر الإمكان. يسعى إلى تصميم النفايات من خلال تنفيذ ممارسات الاستدامة (التقليل وإعادة الاستخدام وإعادة التدوير)، وإنتاج مواد ذات تأثير بيئي أقل (فولاذ خالٍ من الكربون تمامًا)، وتقديم نماذج جديدة للاستهلاك (مشاركة مشتركة مقابل الملكية الفردية) [3]. 

الهدف النهائي للاقتصاد الدائري هو إنتاج السلع والمنتجات دون الحاجة إلى استخراج الموارد الأولية، مما يحافظ على البيئة ويسمح بتجديد المناطق المستنفذة أو المتدهورة. 

ولكن مبادرات الاقتصاد الدائري يمكن أن تقدم أيضًا فرصًا مربحة، هو ما تكتشفه المزيد والمزيد من الكيانات, في مجال الموضة يتوقع أن يتضاعف سوق إعادة بيع الملابس إلى 350 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2027 وأن تتفوق صناعة الموضة السريعة بحلول عام 2030 [4]. 

عزز هذا التطور زيادة في التمويل للاستفادة من مناطق النمو الجديدة من قبل شركات مثل مجموعة Kering الفاخرة متعددة الجنسيات وشركة Tiger Global Management للاستثمارات؛ بالإضافة إلى EQT في السويد وحتى مورغان ستانلي، التي انضمت إلى BlackRock كشريك لمؤسسة إيلين ماكارثر، وهي جمعية خيرية رائدة تدعم قضية الاقتصاد الدائري. 

ويحظى الاقتصاد الدائري أيضًا بالاهتمام في قطاعات أخرى مثل الغذاء. قد تعهدت شركة نستله بتخصيص 1.2 مليار فرنك سويسري بحلول عام 2025 لدعم استخدام ممارسات الزراعة المتجددة التي تساعد في تحسين صحة التربة وزيادة التنوع البيولوجي والتخفيف انبعاثات غازات الاحتباس الحراري [5]. 

ومن اللافت للنظر أن الشركات وتمويل القطاع الخاص لا يتصرفون بمفردهم. تصاحب أنشطتهم دعم سياسي قوي في الاتحاد الأوروبي – الذي يعتبر الاقتصاد الدائري واحدًا من ستة أهداف بيئية توجه التمويل المستدام. 

بالإضافة إلى ذلك، تم إنشاء تحالف إقليمي بقيادة منظمة الأمم المتحدة للتنمية الصناعية وشركاء آخرين مؤخرًا لدعم أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي في الانتقال إلى الاقتصاد الدائري. 

النقطة الأساسية هي أنه مع اهتمام الحكومات والشركات والقوى المؤسسية بإمكانية الاقتصاد الدائري، فإن هذا يخلق فرصًا أكبر للمستثمرين التجزئة للاستفادة من أسهم الاقتصاد الدائري. 

هل يمكن لفعل الخيرأن يكون مجزيًا من الناحية المادية و المعنوية؟ 

بالطبع، بينما نرغب جميعًا في القيام بدورنا في الاستدامة والتوجهات البيئية، يجب عدم تجاهل الدافع المالي للاستثمار. لحسن الحظ، هناك فوائد مثبتة للمستثمرين في مجال الاقتصاد الدائري. 

في تقرير صدر عام 2021، أظهرت دراسة تشمل أكثر من 200 شركة أوروبية مدرجة البورصة في 14 صناعة وجود علاقة عكسية واضحة بين درجة اعتماد الشركة على الممارسات الدائرية واحتمالية تخلفها عن سداد الديون. 

وهذا يعني أن أسهم الاقتصاد الدائري تمتلك القدرة على تحقيق عوائد أكبر مقابل المخاطر للمستثمرين، مما يجعلها رهانات أكثر أمانًا على المدى الطويل. 

إستراتيجيات الاقتصاد الدائري يمكن أن تقلل من مخاطر الاستثمار من خلال: 

  • فصل النمو الاقتصادي عن استهلاك الموارد 
  • تنويع نماذج الأعمال 
  • السماح بالتنبؤ الأفضل بالتشريعات المتغيرة وتفضيلات العملاء 
  • تقليل التعرض لانقطاع سلاسل التوريد  
  • ترويض تقلبات أسعار الموارد 

لهذا السبب، يتم التعرف على الاقتصاد الدائري بشكل متزايد من قبل المستثمرين كفرصة لخلق قيمة تحقق أهدافًا متعلقة بالمناخ والتحديات العالمية الأخرى. 

بمعنى آخر، يمكن لأسهم الاقتصاد الدائري بكفاءة تحقيق الأهداف الأخلاقية والمالية لجميع المستثمرين. 

أين يمكن للمستثمرين العثور على أفضل الفرص لتداول الأسهم في الاقتصاد الدائري  

  1. صناديق تداول الأسهم في الاقتصاد الدائري 

    1. يمكن للمستثمرين أن يتطلعون إلى صناديق تداول الأسهم المتخصصة في الاقتصاد الدائري، سواء كانت بالكامل أو جزئيًا. ومن  المشجع، تم إطلاق العديد من هذه الصناديق من قبل المستثمرين الرئيسيين في المؤسسات، بما في ذلك بلاك روك وجولدمان ساكس وبنك بي.إن.بي باريبا. 
    2. تشمل صناديق تداول الأسهم في الاقتصاد الدائري المتاحة: 
      • صندوق بلاك روك للاقتصاد الدائري BFG 
      • صندوق VanEck للاقتصاد الدائري UCITS 
      • صندوق HSBC GIF للاقتصاد الدائري العالمي للأسهم 
      • محفظة جولدمان ساكس العالمية للتأثير البيئي
      • صندوق بنك بي.إن.بي باريبا البسيط لقادة الاقتصاد الدائري UCITS EUR 
      • صندوق RobecoSAM للأسهم في الاقتصاد الدائري  

  2. سندات الشركات في الاقتصاد الدائري 

    1. المستثمرون الذين يفضلون أدوات الدخل الثابت قد يرغبون في النظر نحو سندات الشركات في الاقتصاد الدائري. تُطلق مث هذه السندات لتمويل مبادرات الاقتصاد الدائري، وقد تتضمن أيضًا برامج ذات صلة مثل الاستدامة ومعايير ESG. 
    2. بعض الشركات الرائدة التي تصدر سندات شركات في الاقتصاد الدائري المميزة هي: 
      • Alphabet 
      • Daiken Corporation 
      • Henkel
      • Owens Corning 
      • PepsiCo 
      • Phillips 
    3. وإجمالاً، تشير التقديرات إلى أن عدد صناديق السوق الخاصة التي تركز على الاقتصاد الدائري قد ارتفع من ثلاثة إلى حوالي 30 بين عامي 2016 و 2020. 

  3. أسهم الشركات ذات درجات ESG القوية [6،7،8] 

    1. أن العديد من الأهداف الأساسية للاقتصاد الدائري تكرر أيضًا مبادرات مماثلة مثل المبادرات ESG. 
    2. على هذا النحو، سيجد مستثمرو الاقتصاد الدائري أيضًا خيارات موثوقة بين الشركات التي أظهرت نتائج رائدة ESG، حتى إذا لم تكن شركة مخصصة بشكل صريح للاقتصاد الدائري. 
    3. بعض الأمثلة على هذه الشركات تشمل: 
      • Microsoft (برمجيات وتكنولوجيا) 
      • CBRE Group (العقارات) 
      • Hasbro (مواد استهلاكية) 
      • Toppan، Inc (خدمات تجارية) 
      • Nestle (الطعام)
      • L’Oreal (مستحضرات التجميل) 
      • Unilever (مواد استهلاكية منزلية)
      • Applied Materials (شرائح إلكترونية) 

  4. الشركات المشاركة بشكل مباشر في الاقتصاد الدائري 

    1. بالطبع، قد ينظر المستثمرون أيضًا إلى تداول أسهم الشركات التي تشارك مباشرة في الاقتصاد الدائري. 
    2. نظرًا للطبيعة والنطاق الشامل للاقتصاد الدائري، فإن المستثمرين لن يعانوا من نقص في الاختيارات، مثل: 
      • شركات إعادة التدوير وإدارة النفايات 
      • منتجي الطاقة النظيفة 
      • شركات إدارة موارد المياه 
      • شركات الزراعة المستدامة 
      • أسواق إعادة بيع الملابس والسلع المستعملة 
      • منصات التعاون والمشاركة 

افعل الخير اثناء الاستثمار من خلال تداول الأسهم في الاقتصاد الدائري 

مع استمرار الاقتصاد الدائري في اكتساب المزيد من الشعبية، ستتاح للمستثمرين طرق موثوقة وذات معنى للقيام بها أثناء الاستثمار. في حين أن هذه الفكرة ليست جديدة، حيث تم زرعها أولاً من قبل ESG، فإن الاقتصاد الدائري سيعزز بلا شك التسارع نحو جعل الاستدامة هي القاعدة. 

من خلال الانتباه الآن، يمكن للمستثمرين الأوائل أن يستفيدوا من ميزة الحركة الاولى، وقد يجدون أنفسهم يتمتعون برؤية نادرة ومقعدًا في الصف الأمامي حيث تجتمع أسواق الاقتصاد الدائري وتتعاظم. 

المراجع

  1.  “Financing the circular economy – Ellen MacArthur Foundation”. https://www.ellenmacarthurfoundation.org/topics/finance/overview. Accessed 5 Dec 2023. 
  2. “How investors are taking advantage of developments within the circular economy – Capital Monitor”. https://capitalmonitor.ai/sector/consumer/how-investors-are-taking-advantage-of-developments-within-the-circular-economy/. Accessed 5 Dec 2023. 
  3. “What is a circular economy? – Ellen MacArthur Foundation”. https://www.ellenmacarthurfoundation.org/topics/circular-economy-introduction/overview. Accessed 5 Dec 2023. 
  4. “Resale Report 2023 – ThredUp”. https://www.thredup.com/resale/. Accessed 5 Dec 2023. 
  5. “Regenerative agriculture – Nestle”. https://www.nestle.com/sustainability/nature-environment/regenerative-agriculture. Accessed 5 Dec 2023. 
  6. “2023 ESG Top-Rated Companies – Sustainalytics”. https://www.sustainalytics.com/corporate-solutions/esg-solutions/top-rated-companies. Accessed 5 Dec 2023. 
  7. “IBD’s 100 Best ESG Companies For 2023 – Investor’s Business Daily”. https://www.investors.com/news/esg-stocks-list-of-100-best-esg-companies/. Accessed 5 Dec 2023. 
  8. “Leading consumer goods companies in the ESG theme – Just Food”. https://www.just-food.com/data-insights/top-ranked-consumer-goods-companies-in-esg/. Accessed 5 Dec 2023.