في عالم اليوم المتسارع، برز مفهوم الاقتصاد الدائري كحل تحويلي للممارسات التجارية المستدامة. وبينما نسير عبر هذه الممارسات التحويلية، يجب على المرء أن يتساءل: كيف يمكننا، كمجتمع عالمي، الاستثمار بشكل استراتيجي في الاقتصاد الدائري ليس فقط لدفع النمو الاقتصادي ولكن أيضًا لحماية بيئتنا للأجيال القادمة؟ 

هذا المقال يكشف ويشرح الإمكانات التحويلية للاقتصاد الدائري، وهو نموذج يحافظ على الموارد ويؤكد على إعادة استخدام المواد وإعادة التدوير، ويقدم رؤى شاملة للشركات والمستهلكين للتكيف بفعالية مع هذا المشهد التجاري الموجه نحو المستقبل. 

الاتجاهات الناشئة والابتكارات في تجارة الاقتصاد الدائري 

قبل الغوص في الأمر، دعونا نستكشف بعضًا من أحدث التطورات والابتكارات التي تشكل تداول الاقتصاد الدائري اليوم:

1. تقنية البلوكشين

   1. تبرز تقنية Blockchain بسرعة باعتبارها حجر الزاوية في مجال تداول الاقتصاد الدائري، مما يوفر مستوى غير مسبوق من الأمان والشفافية. من خلال إنشاء دفتر أستاذ لامركزي وغير قابل للتغيير، تضمن تقنية blockchain تسجيل كل معاملة وحركة للبضائع بدقة ويمكن التحقق منها بسهولة. وهذا يثبت أنه مفيد بشكل خاص في تتبع دورة حياة المنتجات، بدءًا من تصنيعها وحتى التخلص منها. 
   2. على سبيل المثال، في صناعة الأزياء، يمكن استخدام تقنية blockchain لتتبع رحلة الملابس من مرحلة المواد الخام، من خلال التصنيع، إلى البيع بالتجزئة وما بعده، مما يضمن الممارسات الأخلاقية والاستدامة. ولا تعمل هذه الدرجة من التتبع على تعزيز الاستهلاك المسؤول فحسب، بل تعزز أيضًا ثقة المستهلك في المنتجات المستدامة. 

2. الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي 

   1. يُحدث الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي ثورة في الطريقة التي نتعامل بها مع التداول في الاقتصاد الدائري. تتفوق هذه التقنيات في تحليل مجموعات البيانات الكبيرة، وتمكين الشركات من التنبؤ بالاتجاهات، وتحسين تخصيص الموارد، وتعزيز كفاءة عمليات إعادة التدوير. يمكن للذكاء الاصطناعي استخدام الخوارزميات للتنبؤ بالطلب على المواد المعاد تدويرها، ومطابقة النفايات مع فرص إعادة التدوير المناسبة، وحتى تصميم المنتجات لتسهيل عملية التفكيك وإعادة الاستخدام، وبالتالي تقليل النفايات. 
   2. وفي قطاع إدارة النفايات، يمكن للأنظمة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي فرز وتصنيف مواد النفايات بدقة وسرعة أكبر من العمال البشريين. إن استخدام أجهزة الاستشعار والكاميرات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي يمكّن هذه الأنظمة من تحليل صور النفايات والتعرف عليها بدقة. قامت شركة CleanRobotics بتطوير منتج رئيسي يسمى TrashBot، وهو عبارة عن سلة نفايات ذكية تستخدم الذكاء الاصطناعي لفصل النفايات عن المواد القابلة لإعادة التدوير. وهذا لا يؤدي إلى تسريع عملية إعادة التدوير فحسب، بل يضمن أيضًا إنقاذ نسبة أعلى من المواد لإعادة استخدامها، مما يدفع الاقتصاد الدائري إلى الأمام بكفاءة ودقة. 

3. المواد الحيوية والمتجددة 

   1. تقود المواد الحيوية والمتجددة الطريق في الابتكارات المستدامة ضمن تجارة الاقتصاد الدائري. تم تصميم هذه المواد المستمدة من مصادر طبيعية لتكون قابلة للتحلل بالكامل أو إعادة التدوير بسهولة، وبالتالي تقليل التأثير البيئي. ومن خلال استبدال المواد التقليدية غير المتجددة بهذه البدائل الحيوية، لا تقلل الشركات من بصمتها الكربونية فحسب، بل تمهد الطريق أيضًا لمستقبل أكثر استدامة في تصنيع المنتجات وتصميمها. 
   2. تستكشف الشركات الآن استخدام الميسليوم، وهو البنية الجذرية للفطر، لإنشاء مواد تعبئة تتحلل بشكل طبيعي. يمثل هذا التحول نحو المواد التي يمكن أن تتجدد أو تعود إلى النظام البيئي دون ضرر، خطوة كبيرة نحو اقتصاد أكثر استدامة ودورية. بحلول عام 2023، من المتوقع أن تصل قيمة سوق التغليف الفطري إلى 74 مليون دولار أمريكي، ومن المتوقع أن تزيد إلى 187 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2033، مما يدل على معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 9.7٪ ^[1]. 

4. الطباعة ثلاثية الأبعاد للتصنيع والإصلاح الموزع 

   1. تُحدث الطباعة ثلاثية الأبعاد ثورة في الاقتصاد الدائري من خلال تسهيل التصنيع والإصلاح الموزع. تسمح هذه التكنولوجيا بإنتاج العناصر حسب الطلب، وبالتالي تقليل تكاليف النفايات والنقل المرتبطة بطرق التصنيع التقليدية. على الرغم من أن حجم السوق كان صغيرًا نسبيًا، إلا أن ماكينزي McKinsey  تتوقع أن التأثير الاقتصادي للطباعة ثلاثية الأبعاد قد يرتفع إلى ما بين 230 مليار دولار أمريكي و550 مليار دولار أمريكي سنويًا بحلول عام 2025 ^[2]. 
   2. ومن الأمثلة البارزة على ذلك استخدام الطباعة ثلاثية الأبعاد لإنشاء قطع غيار للأجهزة أو الآلات، مما يطيل عمر هذه المنتجات ويقلل الحاجة إلى موارد جديدة. علاوة على ذلك، فإن استخدام المواد المعاد تدويرها في الطباعة ثلاثية الأبعاد يكتسب زخمًا تدريجيًا، مما يوضح كيف يمكن لهذه التكنولوجيا أن تكون أداة فعالة في تحقيق الاقتصاد الدائري. فهو يشجع الإنتاج المحلي، ويقلل من النفايات، ويشجع على إعادة استخدام المواد. 

5. الدعم السياسي والتنظيمي 

   1. يعد الدعم السياسي والتنظيمي القوي ضروريًا لنمو ونجاح مبادرات الاقتصاد الدائري. تلعب الحكومات والهيئات التنظيمية دورًا محوريًا في تعزيز بيئة لا يتم فيها تشجيع الممارسات المستدامة فحسب، بل يمكن أيضًا فرضها. إن السياسات التي تحفز إعادة التدوير، وتعاقب على الإنتاج المفرط للنفايات، وتعزز الممارسات التجارية المستدامة، تشكل أهمية بالغة. 
   2. ومن الأمثلة البارزة على هذا الدعم السياسي والتنظيمي خطة عمل الاقتصاد الدائري للاتحاد الأوروبي، التي تم تبنيها في مارس 2020. وتشكل هذه الخطة استراتيجية شاملة تهدف إلى تعزيز الاستخدام المستدام للموارد وتقليل النفايات. وتضع هذه السياسات إطارًا يمكّن الشركات من الابتكار والمساهمة في اقتصاد أكثر استدامة ودائرية، ومواءمة حماية البيئة مع النمو الاقتصادي.

العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة والسياسات الحكومية التي تقود الاستثمار في الاقتصاد الدائري 

وإليك كيف تقود العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة  ESG والسياسات الحكومية الاستثمار في الاقتصاد الدائري: 

1. العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة 

   1. يؤدي التركيز المتزايد على العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) إلى تغيير مشهد استثمارات الاقتصاد الدائري. ويدقق المستثمرون بشكل متزايد في كيفية قيام الشركات بدمج الاستدامة في نماذج أعمالها، مما يؤدي إلى تحول في استراتيجيات الاستثمار نحو ممارسات أكثر استدامة. ويتعزز هذا الاتجاه أيضًا من خلال الأهمية المتزايدة لتقارير الاستدامة، حيث تظهر الشركات بشفافية التزامها بإعادة التدوير وإعادة الاستخدام وتقليل النفايات.
   2. بالإضافة إلى ذلك، فإن التنوع بين وكالات التصنيف البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) يقدم طبقة أخرى من التعقيد لهذا المشهد. تتبنى كل وكالة نظام تصنيف ومقاييس تقييم مميزة خاصة بها، مما يؤدي إلى اختلافات في كيفية تقييم الشركات بشأن ممارسات الاستدامة الخاصة بها. على سبيل المثال، وكالات مثل أبحاث MSCI ESG,تحليلات الاستدامة، وحلول Moody’s ESG يستخدم كل منها منهجيات ومعايير متميزة لتقييم أداء الشركة فيما يتعلق بالمسائل البيئية والاجتماعية والحوكمة ^[3]. 

2. السياسات الحكومية 

   1. وفي الوقت نفسه، أثبتت السياسات واللوائح الحكومية أنها أساسية في تشكيل مسار تداول الاقتصاد الدائري. تؤثر القوانين والمبادئ التوجيهية التي تدعو إلى إعادة التدوير وتقليل النفايات والاستخدام المستدام للموارد على ديناميكيات السوق والعمليات التجارية. تعمل هذه السياسات واللوائح، كما تمت مناقشتها سابقًا، على خلق بيئة مواتية للشركات للابتكار والمساهمة في اقتصاد دائري أكثر استدامة، ومواءمة حماية البيئة مع النمو الاقتصادي. 
   2. وتستفيد الحكومات أيضًا من أدوات مثل الحوافز الضريبية للممارسات الخضراء، والعقوبات على النفايات المفرطة، ولوائح إعادة التدوير الإلزامية لتوجيه الشركات نحو نماذج أكثر استدامة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الدعم الحكومي في شكل إعانات أو تمويل للبحث والتطوير في مجال التكنولوجيا الخضراء يحفز التحول نحو الاقتصاد الدائري. ومع تطور هذه الأطر التنظيمية، فإنها لا تهدف إلى إصلاح ممارسات الأعمال الحالية فحسب، بل تهدف أيضًا إلى توجيه الاستثمارات والابتكارات المستقبلية، مما يضمن بيئة تجارية مستدامة وفعالة في استخدام الموارد. 

منتجات الاستثمار المستدام: تنويع محفظة الاقتصاد الدائري

ومع استمرار تطور الاقتصاد الدائري، كذلك الحال بالنسبة لفرص المنتجات الاستثمارية المستدامة. يقدم هذا السوق المتنامي مجموعة متنوعة من الخيارات، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، والسندات الخضراء، والتي تلبي كل منها احتياجات وتفضيلات المستثمرين المختلفة. 

“للاستثمار في الاقتصاد الدائري. فيمكن للمرء أن يتطلع إلى السندات الخضراء، وصناديق الاستثمار المؤثرة أيضًاكحلول التكنولوجيا الرقمية.” 

“Seeram Ramakrishna”، أستاذ ومدير، مركز نانو تكنولوجي والاستدامة، “NUS 

1. صناديق الاستثمار المشتركة 

   1. توفر الصناديق المشتركة المخصصة لأعمال الاقتصاد الدائري للمستثمرين فرصة استثمارية فريدة. تعمل هذه الصناديق من خلال تجميع الموارد من مستثمرين متعددين مع مدير أموال أو مدير صندوق يقوم بإنشاء محفظة متنوعة تضم شركات تتفوق في الممارسات المستدامة. 
   2. تسمح هذه الصناديق المشتركة للمستثمرين بالمساهمة في الاقتصاد الدائري مع توزيع مخاطر استثمارهم عبر مختلف القطاعات والشركات، مما يجعلها خيارًا مناسبًا لأولئك الذين يسعون إلى الاستدامة وتنويع محافظهم الاستثمارية. ويمكن للمستثمرين في هذه الصناديق أن يتوقعوا دعم الابتكارات في مجال إعادة التدوير، والطاقة المتجددة، والحد من النفايات. علاوة على ذلك، تتضمن هذه الصناديق في كثير من الأحيان الشركات التي تظهر مسؤولية مؤسسية قوية وممارسات تجارية أخلاقية. 

2. صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) 

   1. أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة المصممة خصيصًا للاقتصاد الدائري ذات شعبية متزايدة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى قدرتها على تزويد المستثمرين بمجموعة من الشركات المهتمة بالبيئة. ويتجلى هذا المزيج من التأثير الأخلاقي والأداء المالي بشكل خاص في صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب الشركات المتفوقة في تصميمات المنتجات الصديقة للبيئة وممارسات سلسلة التوريد المستدامة. بالإضافة إلى التوافق مع القيم البيئية، توفر صناديق الاستثمار المتداولة هذه مزايا عملية كبيرة. 
   2. إنها توفر مرونة التداول في الوقت الفعلي، وتعكس بشكل وثيق أداء المؤشرات التي تركز على أعمال الاقتصاد الدائري. على غرار صناديق الاستثمار المشتركة من حيث التنويع، تتميز صناديق الاستثمار المتداولة بفوائدها الإضافية المتمثلة في السيولة وانخفاض رسوم الإدارة. يتم تداولها مثل الأسهم في البورصة، فهي تمنح المستثمرين سهولة الوصول والقدرة على اتخاذ خيارات استثمارية أكثر مرونة مقارنةً بالصناديق المشتركة، والتي يتم تداولها فقط في نهاية يوم التداول. تتيح هذه الميزة اتخاذ قرارات استثمارية في الوقت المناسب واستجابة أسرع لتغيرات السوق. 

3. السندات الخضراء 

   1. وتمثل السندات الخضراء استثمارا مباشرا أكثر في الاستدامة البيئية. تم تصميم هذه السندات، الصادرة عن الشركات أو الحكومات، خصيصًا لتمويل المشاريع ذات التأثيرات البيئية الإيجابية، مثل مبادرات الطاقة المتجددة أو برامج الحد من التلوث. يتيح الاستثمار في السندات الخضراء للأفراد والمؤسسات المساهمة بشكل مباشر في المشاريع البيئية مع الحصول على عوائد ذات دخل ثابت. 
   2. ويشهد سوق السندات الخضراء توسعا سريعا، حيث يتم تمويل المزيد من المصدرين والمشاريع المتنوعة كل عام. وفقًا لـS&P Global، على الرغم من أن سوق السندات العالمية بشكل عام لا ينمو كثيرًا، إلا أنهم يتوقعون أن يلبي إصدار السندات الخضراء والاجتماعية والمستدامة والمرتبطة بالاستدامة (المعروفة مجتمعة باسم GSSSB) نطاقها المتوقع الذي يتراوح بين 900 مليار دولار إلى 1 دولار. تريليون في عام 2023 ^[4]. ويمثل ذلك حوالي 14% إلى 16% من إجمالي السندات المصدرة خلال العام. 

التنقل في الاستثمار في الاقتصاد الدائري في تجارة الاقتصاد الدائري

قد يبدو التنقل في سوق الاقتصاد الدائري أمرًا صعبًا، ولكن مع الخطوات الصحيحة، يصبح في متناول كل مستثمر. فيما يلي بعض الخطوات المباشرة لمساعدتك على البدء في مجال التداول المتطور باستمرار: 

1. التركيز على الامتثال للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) 

   1. يجب على المستثمرين إعطاء الأولوية للشركات التي تثبت امتثالها القوي لمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). وكثيراً ما تظهر مثل هذه الشركات مرونة ونهجاً تقدمياً، مما يجعلها أكثر موثوقية للاستثمار طويل الأجل. يعد الامتثال للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) مؤشرًا جيدًا لالتزام الشركة بالممارسات المستدامة، وهو أمر مهم في الاقتصاد الدائري. 

2. الاستفادة من السياسات والحوافز الحكومية

   1. إن البقاء على اطلاع دائم بالسياسات والحوافز الحكومية المتعلقة بالاقتصاد الدائري يمكن أن يوفر للمستثمرين ميزة تنافسية. يمكن لسياسات مثل الحوافز الضريبية للممارسات المستدامة أو الإعانات لتطوير التكنولوجيا الخضراء أن تؤثر بشكل كبير على ربحية ونجاح الشركات في هذا القطاع. ويمكن للمستثمرين الاستفادة من هذه المعرفة لاتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن مكان تخصيص مواردهم. 

3. إجراء بحث شامل

   1. الخطوة الأولى لأي مستثمر هي إجراء بحث شامل في سوق الاقتصاد الدائري. يتضمن ذلك فهم اللاعبين الرئيسيين، والتقنيات التي يستخدمونها، والتأثير العام لممارساتهم التجارية على البيئة. يجب على المستثمرين البقاء على اطلاع بأحدث الاتجاهات والابتكارات، مثل التقدم في المواد الحيوية أو تكامل تقنية blockchain، لتحديد الشركات التي ليست مربحة فحسب، بل تساهم أيضًا بشكل إيجابي في الاقتصاد الدائري. 

4. تنويع المحفظة الاستثمارية 

   1. في تداول الاقتصاد الدائري، يمكن أن يكون تنويع محفظتك الاستثمارية استراتيجية مفيدة. من خلال تضمين مجموعة متنوعة من المنتجات الاستثمارية مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة والسندات الخضراء، يمكنك التخفيف من المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق. يسمح هذا النهج المتنوع بمحفظة شاملة تشمل جوانب مختلفة من الاقتصاد الدائري، بما في ذلك مبادرات إعادة التدوير وممارسات التصنيع المستدامة. 

5. مراقبة أداء السوق وضبط الاستراتيجيات وفقًا لذلك

   1. إن سوق الاقتصاد الدائري، مثل أي سوق أخرى، يخضع للتقلبات والتغيرات. يحتاج المستثمرون إلى مراقبة أداء السوق بانتظام والاستعداد لتعديل استراتيجياتهم حسب الحاجة. وقد يتضمن ذلك تحويل الاستثمارات من قطاع إلى آخر ضمن الاقتصاد الدائري أو تغيير التوازن بين الأنواع المختلفة من المنتجات الاستثمارية بناءً على اتجاهات السوق وتوقعاته. 
   2. ومن خلال اعتماد هذه المبادئ، يمكن للمستثمرين التنقل بشكل أفضل بين تعقيدات التداول الاقتصادي الدائري، واتخاذ قرارات مستنيرة تتماشى مع أهدافهم المالية والتزامهم بالاستدامة. 

الخاتمة 

يعتمد مستقبل تداول الاقتصاد الدائري بشكل كبير على اعتبارات الاستدامة والاعتبارات البيئية والاجتماعية والحوكمة. بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى النجاح في هذا المجال، من الضروري تقييم ودمج المنتجات الاستثمارية المستدامة في محافظهم الاستثمارية بشكل مدروس. 

لا تتضمن هذه الرحلة الفطنة المالية فحسب، بل تتضمن أيضًا الالتزام بالممارسات الصديقة للبيئة ونماذج الأعمال الأخلاقية. ومن خلال الاستراتيجيات الصحيحة والعقلية التطلعية، يتمتع المستثمرون بالقدرة على تشكيل مستقبل أكثر استدامة، والمساهمة بشكل إيجابي في كل من الاقتصاد والبيئة. 

المراجع