Updated by 
في عصر أحدثت فيه التكنولوجيا ثورة في كل جانب من جوانب حياتنا، يشهد قطاع الرعاية الصحية تحولًا غير مسبوق. قطاع التكنولوجيا الصحية، التكامل بين التكنولوجيا والرعاية الصحية، يقود هذا التغيير، ويقدم حلولاً مبتكرة تعمل على تحسين رعاية المرضى، وتبسيط العمليات الإدارية، وتعزيز البحوث الطبية.
بالنسبة للمستثمرين، يمثل قطاع التكنولوجيا الصحية فرصة متنامية لتنويع محافظهم الاستثمارية والاستفادة من النمو السريع لهذا القطاع الديناميكي. تستكشف هذه المقالة أربع طرق للتعرف على Healthtech، مما يساعدك على التنقل والاستثمار في هذا المجال المثير.
ما هي التكنولوجيا الصحية؟
يشير مصطلح Healthtech، المعروف أيضًا باسم تقنية Healthtech، إلى استخدام التكنولوجيا لتحسين جوانب نظام التكنولوجيا الصحية.
يتضمن ذلك مجموعة واسعة من التطبيقات، بدءًا من خدمات الرعاية الصحية عن بعد وحتى الجراحة بمساعدة الروبوت. ويشمل أي أدوات أو برامج تكنولوجيا معلومات مصممة لتعزيز إنتاجية المستشفى والإنتاجية الإدارية، أو تقديم رؤى جديدة حول الأدوية والعلاجات، أو تحسين الجودة الشاملة للرعاية الصحية المقدمة.
يشمل نطاق Healthtech منصات التطبيب عن بعد مثل Teladoc وDoctor on Demand، وأنظمة السجلات الصحية الإلكترونية (EHR) مثل تلك التي تنتجها Epic Systems وCerner، وأجهزة مراقبة الصحة القابلة للارتداء مثل Fitbit وApple Watch، والأنظمة الجراحية المتقدمة المدعومة بالروبوتات، ولا سيما نظام دافنشي. النظام الجراحي عن طريق الجراحة البديهية. وتندرج ابتكارات التكنولوجيا الحيوية، مثل تحرير الجينات بتقنية كريسبر، ضمن التكنولوجيا الصحية أيضًا، مما يدل على الطبيعة الواسعة والمتعددة الأوجه لهذا القطاع.
لماذا يجب إضافة Healthtech إلى محفظتك؟
التنويع
يمكن أن يوفر الاستثمار في قطاع التكنولوجيا الصحية فوائد تنويع محفظتك الاستثمارية. وبما أن شركات التكنولوجيا الصحية تعمل في قطاع متخصص الذي غالبا ما يتصرف بشكل مختلف عن السوق الأوسع، فيمكنها توفير التحوط ضد التقلبات في المجالات الأخرى.
على سبيل المثال، في حين أن القطاعات التقليدية مثل التصنيع أو البيع بالتجزئة قد تعاني خلال فترة الركود الاقتصادي، يمكن أن تزدهر التكنولوجيا الصحية بسبب الطلب المستمر على خدمات الرعاية الصحية والابتكارات.
نمو السوق
يشهد قطاع التكنولوجيا الصحية نموًا كبيرًا بسبب التقدم التكنولوجي والتركيز المتزايد على الطب الشخصي.
تعمل الابتكارات مثل التشخيص المعتمد على الذكاء الاصطناعي، والطب عن بعد، وخطط العلاج الشخصية على إحداث تحول في تقديم الرعاية الصحية. مع توقع نمو سوق الرعاية الصحية عن بعد العالمي بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 24.3% من عام 2024 إلى عام 2030، وفقًا لشركة Grand View Research [1]، فإن هذا النمو يوفر فرصًا كبيرة للمستثمرين للاستفادة من الاتجاهات والابتكارات الناشئة. ومع توسع القطاع، من المتوقع أن ترتفع العوائد المحتملة لاستثمارات التكنولوجيا الصحية، مدفوعة بزيادة الطلب والاختراقات التحويلية في تكنولوجيا الرعاية الصحية.
العوائد المحتملة
يمكن أن توفر الاستثمارات في قطاع التكنولوجيا الصحية عوائد محتملة كبيرة. ومع التطوير المستمر للتقنيات والعلاجات الرائدة، يمكن للاستثمارات المبكرة في مشاريع التكنولوجيا الصحية الناجحة أن تحقق عوائد عالية. على سبيل المثال، شهد المستثمرون الأوائل في شركات مثل Moderna، التي طورت لقاحًا ناجحًا لفيروس كورونا، عوائد كبيرة على استثماراتهم.
في عام 2020، ارتفع سعر سهم Moderna (MRNA) بأكثر من 400% في ذلك العام وحده، مما يوضح الاتجاه الصعودي المحتمل للاستثمار في شركات التكنولوجيا الصحية المبتكرة [2].
4 طرق للحصول على التعرض للتكنولوجيا الصحية في محفظتك الاستثمارية
صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالتكنولوجيا الصحية
للحصول على تعرض أوسع لـ Healthtech، فكر في صناديق Healthtech ETFs مثل:
- iShares Global Healthcare ETF
- iShares U.S. Medical Devices ETF أو (IHI)
- ARK Genomic Revolution ETF أو (ARKG)
صناديق الاستثمار المتداولة، أو الصناديق المتداولة في البورصة ، هي صناديق استثمار يتم تداولها في البورصات وتتكون من سلة من الأصول مثل الأسهم. إنها توفر مخاطر أقل وتسعى إلى تتبع أداء المؤشر، مما يجعلها خيارًا مناسبًا للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض المتنوع لقطاع التكنولوجيا الصحية دون الحاجة إلى اختيار الأسهم الفردية.
يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة مباشرة في البورصة من خلال حساب الوساطة، تمامًا مثل شراء الأسهم الفردية. وبدلاً من ذلك، يمكنك الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة عبر العقود مقابل الفروقات (CFDs) ، والتي تسمح لك بالمضاربة على تحركات أسعار صناديق الاستثمار المتداولة دون امتلاك الأصول الأساسية.
توفر كلتا الطريقتين المرونة وسهولة الوصول للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعرض لقطاع التكنولوجيا الصحية.
صناديق الاستثمار Healthtech
صناديق الاستثمار المشتركة بتجميع الأموال من العديد من المستثمرين لشراء محفظة متنوعة من الأسهم والسندات. من السهل الوصول إلى هذه الأموال وإدارتها بشكل احترافي، مما يوفر وسيلة أخرى للاستثمار في مجال التكنولوجيا الصحية.
تشمل الأمثلة البارزة محفظة Fidelity Select Health Care Portfolio أو (FSPHX) وصندوق T. Rowe Price للعلوم الصحية (PRHSX). يمكن أن تكون صناديق الاستثمار خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يبحثون عن محفظة متنوعة تدار بشكل احترافي مع التعرض لقطاع التكنولوجيا الصحية.
يمكنك الشراء في صناديق الاستثمار المشتركة من خلال عدة قنوات:
مباشرة من شركة الصندوق: تسمح العديد من شركات صناديق الاستثمار المشتركة للمستثمرين بشراء الأسهم مباشرة من خلال مواقعها الإلكترونية أو من خلال الاتصال بأقسام خدمة العملاء لديها.
من خلال حساب الوساطة: توفر منصات الوساطة عبر الإنترنت إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المشتركة. يمكنك فتح حساب وإيداع الأموال واختيار صناديق الاستثمار المشتركة التي ترغب في الاستثمار فيها.
المستشارون الماليون: يمكن للمستشارين الماليين مساعدتك في اختيار صناديق الاستثمار المشتركة المناسبة بناءً على أهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر. يمكنهم التعامل مع عملية الشراء نيابة عنك.
توفر هذه الخيارات المرونة والراحة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى إضافة صناديق الاستثمار الخاصة بـ Healthtech إلى محافظهم الاستثمارية.
شراء أسهم قطاع Healthtech الفردية
يمكن للمستثمرين أيضًا شراء أسهم فردية في قطاع Healthtech من خلال مراقبة أداء الشركة والابتكار وإمكانات السوق والصحة المالية.
تحمل الأسهم الفردية مخاطر أعلى مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة بسبب نقص التنويع، ولكنها يمكن أن تحقق عوائد أعلى عندما يكون أداء الشركة جيدًا.
بعض الأسهم التي يجب أخذها في الاعتبار تشمل Teladoc Health أو (TDOC)، الشركة الرائدة في خدمات الطب عن بعد، و Intuitive Surgical أو (ISRG)، المعروفة بأنظمتها الجراحية بمساعدة الروبوت. يتطلب الاستثمار في الأسهم الفردية بحثًا شاملاً وفهمًا لنموذج أعمال الشركة وموقعها التنافسي وإمكانيات النمو.
يمكنك تداول أسهم قطاع Healthtech الفردية من خلال العقود مقابل الفروقات على منصات الوساطة عبر الإنترنت مثل Vantage. ابدأ رحلتك الاستثمارية في قطاع Healthtech مع Vantage من خلال فتح حساب حقيقي واستمتع بعمولات بقيمة 0 دولار عند تداول أسهم أمريكية مختارة.
اكتشف أفضل شركات التكنولوجيا الصحية التي يمكنك الاستثمار فيها لعام 2024 في مقالتنا هنا.
التمويل الجماعي والاستثمار الملائكي
منصات التمويل الجماعي هي مواقع إلكترونية حيث يمكن للمستثمرين تمويل الشركات الناشئة والشركات في مراحلها المبكرة. يتضمن الاستثمار الملائكي توفير رأس المال للشركات الناشئة مقابل حقوق الملكية.
تسمح منصات التمويل الجماعي مثل SeedInvest وCrowdcube للمستثمرين بالمشاركة في مشاريع التكنولوجيا الصحية في مراحلها المبكرة. تعمل منصات الاستثمار الملائكي مثل AngelList على ربط الشركات الناشئة بالمستثمرين الملائكيين. توفر هذه الأساليب إمكانية تحقيق عوائد عالية ولكنها تأتي أيضًا بمخاطر أعلى بسبب طبيعة استثمارات الشركات الناشئة.
بلغت القيمة السوقية لقطاع التمويل الجماعي 12.27 مليار دولار أمريكي في عام 2021. ومن المتوقع أن يتضاعف السوق بحلول عام 2027، لينمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 11٪ [3].
بناء محفظة استثمارية شاملة في مجال التكنولوجيا الصحية
فهم النظام البيئي للتكنولوجيا الصحية
لبناء محفظة استثمارية شاملة في مجال التكنولوجيا الصحية، من الضروري فهم المكونات والقطاعات الفرعية المختلفة داخل النظام البيئي للتكنولوجيا الصحية.
يعد مجال التكنولوجيا الصحية مجالًا واسعًا وديناميكيًا يتضمن العديد من المجالات الرئيسية مثل الأدوية الحيوية والصحة الرقمية وتكنولوجيا المعلومات الصحية، ويقدم كل منها فرصًا وتحديات فريدة. ومن خلال فهم هذه المجالات المختلفة، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة حول مكان تخصيص رؤوس أموالهم.
على سبيل المثال، من المتوقع أن تنمو الصحة الرقمية، التي تشمل التطبيب عن بعد والأجهزة القابلة للارتداء، بشكل كبير في السنوات المقبلة. وفقًا لموقع Business Insider، من المتوقع أن يتجاوز سوق الصحة الرقمية العالمي 295.4 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2028 [4].
وعلى نحو مماثل، يقدم قطاع الأدوية الحيوية، الذي يركز على تطوير أدوية التكنولوجيا الحيوية والعلاج الجيني، فرصاً كبيرة للنمو مع ظهور الطب الشخصي.
تعرف على المزيد حول القطاعات المختلفة لـ Healthtech في مقالتنا الأخرى هنا.
الموازنة بين المخاطر والعوائد
إذا كنت تبحث عن محفظة أكثر شمولاً للتكنولوجيا الصحية توازن بين المخاطر والمكافآت، فيمكنك أن تهدف إلى تخصيص رأس المال عبر مختلف القطاعات الفرعية للتكنولوجيا الصحية ومراحل الاستثمار.
1. الشركات الناشئة في المراحل المبكرة
الشركات الناشئة في المراحل المبكرة في قطاع Healthtech هي الشركات التي هي في المراحل الأولية من التطوير. غالبًا ما يكون لدى هذه الشركات حلول مبتكرة ولكنها لم تثبت جدواها بعد. ينطوي الاستثمار في الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة على مخاطر أكبر بسبب عدم اليقين بشأن نجاحها. ومع ذلك، فإنها توفر إمكانات صعودية كبيرة إذا نجحت.
وفقًا لدراسة أجرتها Fierce Healthcare، وصل التمويل العالمي للصحة الرقمية إلى 57.2 مليار دولار في عام 2021، وهو م يمثل قفزة بنسبة 79٪ من 32 مليار دولار تم جمعها عالميًا في عام 2020 [5]. تُظهر هذه الأرقام الاهتمام المتزايد باللاعبين الصغار في صناعة التكنولوجيا الصحية.
يجب على المستثمرين البحث عن الشركات الناشئة التي تتمتع بفرق إدارة قوية ومنتجات مبتكرة وطريق واضح للوصول إلى السوق. يمكن أن توفر المشاركة في منصات التمويل الجماعي أو شبكات الاستثمار الملائكي إمكانية الوصول إلى هذه الفرص ذات الإمكانات العالية.
ولكن كن حذرًا عند الاستثمار في الشركات الناشئة،
“هناك خطر متأصل في رؤية الابتكارات سابقة لعصرها.”
Arnaud Bauer, Partner at LEK Consulting
2. الشركات في مرحلة النمو
لقد تجاوزت الشركات في مرحلة النمو مرحلة بدء التشغيل وأثبتت قدرتها على الاستمرار وقابلية التوسع. عادةً ما تمتلك هذه الشركات منتجات أو خدمات راسخة، وقاعدة عملاء متنامية، وإيرادات متزايدة.
ينطوي الاستثمار في الشركات التي تمر بمرحلة النمو على مخاطر معتدلة، حيث أثبتت هذه الشركات نماذج أعمالها ولكن لا تزال لديها إمكانيات نمو كبيرة. يجب على المستثمرين البحث عن الشركات ذات الأداء المالي القوي، والمزايا التنافسية، والطلب القوي في السوق.
3. اللاعبون الناضجون
شركات التكنولوجيا الصحية الناضجة هي شركات راسخة ولها تاريخ من الأداء المستقر. غالبًا ما تهيمن هذه الشركات على أسواقها وتوفر الاستقرار والأرباح للمستثمرين.
ومن الأمثلة على ذلك شركة سيرنر وفيليبس للرعاية الصحية. الاستثمار في اللاعبين الناضجين ينطوي على مخاطر أقل مقارنة بالشركات الناشئة والشركات في مرحلة النمو. تقدم هذه الشركات عوائد ثابتة، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين الباحثين عن الاستقرار والدخل في محافظهم الاستثمارية. كما أنها أسهل في الشراء، خاصة إذا كانت مدرجة في البورصات العالمية.
ومن خلال موازنة الاستثمارات عبر هذه الفئات، يمكن للمستثمرين إنشاء محفظة شاملة للتكنولوجيا الصحية تعمل على زيادة العوائد المحتملة إلى الحد الأقصى مع تخفيف المخاطر. يسمح هذا النهج بالمشاركة في النمو السريع والابتكار داخل قطاع التكنولوجيا الصحية مع الحفاظ على مستوى الاستقرار من خلال الاستثمارات في الشركات القائمة.
الاستنتاج
في الختام، هناك طرق مختلفة للحصول على التعرض للتكنولوجيا الصحية، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة والأسهم الفردية والتمويل الجماعي والاستثمار الملائكي. تقدم كل طريقة فوائد ومخاطر مختلفة، لذلك من الضروري إجراء بحث شامل والعناية الواجبة قبل الاستثمار.
يتمتع قطاع التكنولوجيا الصحية بإمكانيات نمو كبيرة ويلعب دورًا حاسمًا في المحفظة الاستثمارية المتنوعة. ومن خلال فهم النظام البيئي للتكنولوجيا الصحية والموازنة بين المخاطر والعوائد، يمكن للمستثمرين الاستفادة من الفرص الواعدة في هذا القطاع الديناميكي.
افتح حسابًا مع Vantage Markets اليوم وابدأ في استكشاف الفرص المثيرة في قطاع Healthtech. انضم إلى الحركة نحو عالم أكثر صحة وأكثر تقدمًا من الناحية التكنولوجية.
اقرأ المزيد حول مجال الـ Healthtech على موقع The Vantage View أو ابق على اطلاع دائم باستخدام Vantage Markets Podcast على Spotify.
المراجع
- “Telehealth Market Size, Share & Trends Analysis Report By Product Type (Hardware, Software, Services), By Delivery Mode (On-Premise, Web-based), By End-use, By Disease Area, By Region, And Segment Forecasts, 2024 – 2030 – Grand View Research”. https://www.grandviewresearch.com/industry-analysis/telehealth-market-report. Accessed 24 June 2024.
- “Moderna – 6 Year Stock Price History | MRNA – Macrotrends”. https://www.macrotrends.net/stocks/charts/MRNA/moderna/stock-price-history. Accessed 24 June 2024.
- “25 CRITICAL CROWDFUNDING STATISTICS [2023]: HOW MANY CROWDFUNDING PLATFORMS ARE THERE – Zippia”. https://www.zippia.com/advice/crowdfunding-statistics/. Accessed 24 June 2024.
- “Global $295 Billion Digital Health Markets, 2021-2028: Rise in AI, IoT, and Big Data & Supportive Initiatives and Increasing Strategic Alliances – Business Insider”. https://markets.businessinsider.com/news/stocks/global-295-billion-digital-health-markets-2021-2028-rise-in-ai-iot-and-big-data-supportive-initiatives-and-increasing-strategic-alliances-1030159830. Accessed 24 June 2024.
- “Global digital health funding skyrockets to $57.2B with record cash for mental health, telehealth – Fierce Healthcare”. https://www.fiercehealthcare.com/digital-health/digital-health-startups-around-world-raked-57-2b-2021-up-79-from-2020. Accessed 24 June 2024.
Disclaimer: The material provided here has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Whilst it is not subject to any prohibition on dealing ahead of the dissemination of investment research we will not seek to take any advantage before providing it to our client. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information and therefore it shouldn't be relied upon as such. Any research provided does not have regard to specific financial situations, needs or investment objectives. Vantage accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. Consequently, any person acting on it does so entirely at their own risk. We advise any readers of this material to seek professional advice where necessary. Without the approval of Vantage, reproduction or redistribution of this information isn't permitted.
