Dans la sphère dynamique de la finance moderne, la notion d’économie circulaire émerge comme un concept pivot et transformateur, redéfinissant les stratégies d’investissement traditionnelles. Selon la Fondation Ellen MacArthur, la transition vers une économie circulaire pourrait débloquer 4,5 billions de dollars de bénéfices économiques d’ici 2030, soulignant d’importantes opportunités pour les entreprises axées sur la durabilité ^[1]. 

Cette transition revêt une importance particulière pour les investisseurs et les traders axés sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), car elle offre une voie d’investissement durable et responsable. Cet article vise à explorer comment les investisseurs axés sur l’ESG peuvent naviguer stratégiquement et tirer parti des opportunités offertes par l’économie circulaire. 

Qu’est-ce qu’une économie circulaire ? 

Avant d’explorer les moyens d’investir et de trader dans l’économie circulaire, il est crucial de comprendre son concept fondamental. À sa base, une économie circulaire est un système régénératif conçu pour maintenir les produits, les matériaux et les ressources en usage le plus longtemps possible, réduisant ainsi l’impact environnemental. Ce système économique privilégie la durabilité en minimisant les déchets et en optimisant l’utilisation des ressources. 

“L’économie circulaire concerne un nouveau modèle d’affaires, un nouveau système économique qui génère moins de déchets, moins de pollution et une meilleure qualité de la nature.” 

Seeram Ramakrishna, un professeur et directeur, Centre de Nanotechnologie et de Durabilité, NUS. 

Cette approche diverge du modèle linéaire traditionnel de production et de consommation, qui repose sur un schéma d’utilisation et d’élimination à court terme. Dans une économie circulaire, le cycle de vie des matériaux est prolongé grâce à des moyens innovants tels que le recyclage, la réutilisation et la réaffectation, ce qui entraîne une réduction significative des déchets et une utilisation plus efficace des ressources naturelles. 

Ce modèle conserve non seulement l’environnement, mais ouvre également de nouvelles perspectives de croissance économique et de durabilité, en en faisant un domaine de plus en plus attrayant pour les investisseurs axés sur l’ESG qui cherchent à avoir un impact positif tout en recherchant des rendements financiers. 

Identification et Évaluation des Opportunités d’Investissement dans l’Économie Circulaire 

Lorsqu’il s’agit d’identifier et d’évaluer les opportunités d’investissement au sein de l’économie circulaire, les investisseurs axés sur l’ESG devraient rechercher des entreprises et des projets qui font preuve d’innovation dans les pratiques durables, avec des caractéristiques telles que : 

• Optimisation de la chaîne d’approvisionnement circulaire : Recherchez des entités qui intègrent les principes de réduction, de réutilisation et de recyclage tout au long de leur chaîne d’approvisionnement. 
• Prolongement du cycle de vie des produits : Cherchez des innovations en matière de conception qui améliorent la réparabilité, la durabilité et la possibilité de mise à niveau des produits. 
• Énergie renouvelable et gestion de l’eau : Concentrez-vous sur les entreprises utilisant des sources d’énergie renouvelable et mettant en œuvre des pratiques durables de gestion des déchets. 
• Réduction de l’empreinte carbone : Ciblez les initiatives visant à atteindre des émissions nettes nulles dans les processus opérationnels. 
• Responsabilité sociale : Évaluez les entreprises pour leur engagement envers des pratiques de travail équitables et une participation active à la communauté. 

1. Optimisation de la Chaîne d’Approvisionnement Circulaire

   1. L’optimisation de la chaîne d’approvisionnement circulaire est un élément clé pour les investisseurs axés sur l’ESG lorsqu’ils examinent les opportunités dans l’économie circulaire. Dans cette approche, les entreprises s’efforcent de réduire les déchets et la consommation de ressources en intégrant les principes de réduction, de réutilisation et de recyclage à chaque étape de leur chaîne d’approvisionnement. 
   2. Cela permet non seulement de minimiser l’impact environnemental, mais également d’améliorer l’efficacité opérationnelle et la durabilité. Les investisseurs devraient se concentrer sur les entreprises qui montrent un engagement envers l’optimisation de leurs chaînes d’approvisionnement de cette manière, car cela reflète une dévotion profonde à la gestion environnementale et à la viabilité économique à long terme. 
   3. Un exemple d’entreprise excellant dans l’optimisation de la chaîne d’approvisionnement circulaire est Patagonia, renommée pour ses pratiques durables ^[2]. Cela comprend l’utilisation de matériaux recyclés et une forte emphase sur la réparation, la réutilisation et le recyclage de ses vêtements et équipements, ce qui prolonge le cycle de vie de ses produits et réduit l’impact environnemental. En promouvant activement ces pratiques, Patagonia renforce une culture de durabilité parmi ses consommateurs, fixant ainsi un haut standard de responsabilité d’entreprise dans l’industrie de l’habillement. 

2. Prolongement du Cycle de Vie des Produits

   1. Le prolongement du cycle de vie des produits est une pratique durable dans laquelle les entreprises conçoivent des produits en mettant l’accent sur la durabilité, la réparabilité et la possibilité de mise à niveau. Cette approche s’oppose à la traditionnelle “culture du jetable” en prolongeant la durée d’utilisation des produits, réduisant ainsi les déchets et la consommation de ressources. Les investisseurs axés sur l’ESG devraient rechercher des entreprises innovantes dans ce domaine, car les produits conçus pour une durée de vie plus longue soutiennent non seulement les objectifs environnementaux, mais peuvent également offrir des avantages économiques grâce à la réduction des coûts et à la fidélisation accrue des clients. 
   2. Fairphone se distingue comme un exemple remarquable d’entreprise pratiquant efficacement le prolongement du cycle de vie des produits, notamment dans le secteur de la technologie ^[3]. La société a obtenu une reconnaissance généralisée pour son approche innovante de la conception de smartphones, mettant l’accent sur la modularité et la facilité de réparation. 
   3. En créant des smartphones modulaires, Fairphone permet aux utilisateurs de remplacer facilement ou de mettre à niveau des composants spécifiques de leurs téléphones plutôt que de remplacer l’ensemble de l’appareil. Cette approche prolonge non seulement la durée d’utilisation des smartphones, mais contribue également de manière significative à la réduction des déchets électroniques. 

3. Énergie renouvelable et gestion des déchets

   1. Les énergies renouvelables et la gestion des déchets sont des éléments essentiels de l’économie circulaire, cruciaux pour les investisseurs axés sur l’ESG qui évaluent les opportunités d’investissement durable. Les entreprises qui excellent dans l’utilisation de sources d’énergie renouvelable telles que l’énergie solaire, éolienne et hydraulique réduisent considérablement leur dépendance aux combustibles fossiles, réduisant ainsi leur impact environnemental. 
   2. Parallèlement, des pratiques efficaces de gestion des déchets, notamment les processus de recyclage et les méthodes de disposition responsables, renforcent davantage l’engagement d’une entreprise envers la durabilité. Les investisseurs devraient rechercher des entreprises qui non seulement utilisent des énergies renouvelables, mais démontrent également des techniques de gestion des déchets innovantes et efficaces. 
   3. Ces entreprises ne se contentent pas de réduire leur empreinte écologique, mais ouvrent également la voie à un modèle économique plus durable et résilient. Cette double focalisation sur les énergies renouvelables et la gestion des déchets est un indicateur solide de l’engagement d’une entreprise envers un avenir durable et en fait des candidats attrayants pour l’investissement axé sur l’ESG. 
   4. IKEA, le célèbre détaillant de meubles et d’articles pour la maison, est un exemple d’entreprise qui pratique à la fois l’utilisation d’énergies renouvelables et une gestion efficace des déchets. La société a investi dans l’énergie éolienne et solaire, avec l’engagement de devenir climatiquement positif d’ici 2030, ce qui signifie qu’elle vise à réduire davantage les émissions de gaz à effet de serre que l’ensemble de sa chaîne de valeur n’en émet ^[4]. 
   5. De plus, IKEA met en œuvre des pratiques complètes de gestion des déchets, en mettant l’accent sur le recyclage et la réaffectation des matériaux, illustrant ainsi son engagement à réduire les déchets et à promouvoir la durabilité dans l’ensemble de ses opérations commerciales. 

4. Réduction de l’empreinte carbone

   1. La réduction de l’empreinte carbone implique des initiatives visant à réduire les émissions de gaz à effet de serre, dans le but ultime d’atteindre des émissions nettes nulles. Cette pratique revêt une importance croissante dans l’économie circulaire, car elle répond à l’impératif urgent de lutter contre le changement climatique. 
   2. Les entreprises qui travaillent activement à réduire leur empreinte carbone font preuve de prévoyance et de responsabilité, ce qui les rend attrayantes pour les investisseurs axés sur l’ESG. En investissant dans de telles entreprises, les investisseurs soutiennent la transition vers un paysage commercial plus durable et respectueux de l’environnement. 
   3. Microsoft est un exemple de figure de proue dans les efforts de réduction de l’empreinte carbone, avec un engagement ambitieux à devenir climatiquement négatif d’ici 2030. Cela signifie que la société vise à éliminer plus de carbone qu’elle n’en émet, et d’ici 2050, elle prévoit de retirer tout le carbone qu’elle a émis, soit directement, soit par la consommation électrique, depuis sa création en 1975 ^[5]. 
   4. L’entreprise est également déterminée à améliorer l’efficacité énergétique de ses centres de données, minimisant ainsi considérablement leur impact environnemental. Un exemple notable de cet engagement est visible en Californie, où les centres de données de Microsoft utilisent un système de refroidissement évaporatif indirect qui fonctionne avec de l’eau recyclée, évitant ainsi l’utilisation d’eau douce. 

5. Responsabilité sociale

   1. La responsabilité sociale au sein de l’économie circulaire va au-delà de la gestion environnementale pour inclure une approche holistique envers la main-d’œuvre, les communautés et la société dans son ensemble. Elle implique la mise en œuvre de pratiques équitables en matière de travail, la garantie du bien-être des employés et une participation active au développement communautaire. Ces pratiques sont cruciales pour fidéliser la main-d’œuvre, instaurer la confiance des consommateurs et maintenir une image d’entreprise positive. 
   2. Ben & Jerry’s se distingue par son fort engagement envers la responsabilité sociale, allant au-delà des normes éthiques pour apporter un changement significatif dans la communauté, renforçant ainsi à la fois son succès à long terme et sa durabilité. Connu pour ses saveurs de crème glacée distinctives, l’entreprise est également devenue un leader en matière de justice sociale et de durabilité environnementale. Ses efforts en matière de commerce équitable, de sourcing responsable et de participation à des campagnes sociales sur des questions telles que le changement climatique et la justice raciale ont non seulement renforcé sa réputation éthique, mais ont également favorisé une base de clients fidèles. 
   3. Au fil des ans, Ben & Jerry’s a intégré de nombreuses activités de responsabilité sociale d’entreprise (RSE) dans ses opérations commerciales, ayant un impact significatif à la fois sur les domaines social et environnemental. 
   4. Voici quelques exemples de l’intégration de la responsabilité sociale d’entreprise (RSE) dans les opérations commerciales de Ben & Jerry’s ^[6,7]: 
      • Lors de son entrée sur le marché britannique en 1999, l’entreprise a initié des activités de collecte de fonds pour Childline, un réseau de soutien aux enfants dans le besoin. 
      • En 2005, leur partenariat avec Greenpeace et l’Alaska Wilderness League pour protester contre les projets de forage pétrolier proposés dans la réserve nationale de faune de l’Arctique a illustré leur engagement en faveur de l’activisme environnemental. 
      • De plus, en 2010, Ben & Jerry’s a renforcé son engagement en matière d’approvisionnement éthique en intensifiant sa participation au mouvement mondial du commerce équitable. Ces efforts soulignent l’engagement de Ben & Jerry’s à aligner ses pratiques commerciales sur des objectifs plus larges en matière de société et d’environnement. 

Instruments et Stratégies d’Investissement pour l’Économie Circulaire 

Pour participer efficacement à l’économie circulaire, les investisseurs et traders axés sur l’ESG disposent d’une gamme d’instruments et de stratégies d’investissement à leur disposition, offrant chacun des moyens uniques de soutenir des pratiques commerciales durables et d’atteindre des rendements financiers. 

Explorons certaines de ces principales options d’investissement : 

• Actions 
• Fonds négociés en bourse (ETF) 
• Contrats sur différence (CFD) 
• Obligations vertes 

1. Actions

   1. En choisissant stratégiquement des actions de sociétés qui s’alignent sur les principes de l’économie circulaire et des pratiques commerciales durables, les investisseurs axés sur l’ESG peuvent contribuer à l’avancement de l’économie circulaire tout en alignant leurs investissements avec des objectifs de durabilité environnementale et sociale. Par exemple, en choisissant des actions de sociétés comme Microsoft (NASDAQ : MSFT) ou Unilever (LON : ULVR), la société mère de Ben and Jerry’s, les investisseurs peuvent soutenir des entreprises qui sont leaders dans des pratiques durables telles que l’optimisation de la chaîne d’approvisionnement et le prolongement du cycle de vie des produits. 
   2. L’investissement en actions consiste à acheter des actions de ces entreprises sur les marchés boursiers, dans l’espoir que leur valeur augmentera avec le temps, permettant aux investisseurs de les vendre avec un bénéfice une fois que le prix de l’action aura augmenté. Cette approche d’investissement permet non seulement aux investisseurs de contribuer directement à des entreprises qui s’alignent sur des principes durables et éthiques, mais offre également la possibilité de réaliser des rendements financiers, en faisant ainsi une opportunité potentielle pour ceux qui souhaitent investir dans l’économie circulaire. Il est important de noter que tous les investissements ne garantissent pas la rentabilité, et les investisseurs doivent être conscients des risques inhérents liés à la négociation. 

2. Fonds négociés en bourse (ETF) 

   1. Les fonds négociés en bourse (ETF) axés sur les principes de l’économie circulaire offrent aux investisseurs l’opportunité de diversifier leurs portefeuilles. Les investisseurs peuvent acheter des parts de ces ETF via les bourses, tout comme ils le feraient avec des actions, ce qui facilite et rend accessible la diversification de leurs portefeuilles. 
   2. Ces ETF regroupent une variété d’entreprises de différents secteurs, toutes contribuant à des modèles économiques durables. En investissant dans des ETF axés sur l’économie circulaire, les investisseurs accèdent à un éventail plus large d’entreprises engagées dans des pratiques durables, répartissant ainsi les risques tout en participant à la croissance des entreprises respectueuses de l’environnement. 
   3. Voici quelques exemples d’ETF qui sont dans l’économie circulaire : 
      • iShares Global Clean Economy ETF (ICLN) 
      • iShares Evolved US Waste Management ETF (CITE)
      • Invesco NextGen Materials ETF (MTOR) 

3. Obligations Vertes

   1. Les obligations vertes représentent une option d’investissement innovante pour ceux qui souhaitent soutenir directement des projets à impact environnemental positif. Ces obligations sont spécialement conçues pour financer des projets présentant des avantages environnementaux tangibles, tels que les énergies renouvelables ou les initiatives de contrôle de la pollution. 
   2. Les investisseurs intéressés par l’achat d’obligations vertes peuvent le faire via les marchés obligataires ou les institutions financières qui proposent ces titres à revenu fixe. Les obligations vertes sont émises par des gouvernements, des municipalités ou des entreprises spécifiquement pour collecter des fonds destinés à des projets axés sur l’environnement, et les investisseurs peuvent les acheter pour soutenir des initiatives telles que le développement des énergies renouvelables ou la réduction de la pollution, tout en recevant des paiements d’intérêts périodiques. Bien que les obligations vertes offrent de nombreux avantages pour la promotion de la durabilité environnementale, il est essentiel pour les investisseurs de peser soigneusement les éventuels inconvénients et défis qui y sont associés avant de faire un achat. 

4. Contrats sur Différence (CFD)

   1. Les Contrats sur Différence (CFD) offrent aux investisseurs axés sur l’ESG un moyen plus flexible et souvent à effet de levier de participer à l’économie circulaire. Contrairement aux véhicules d’investissement traditionnels, les CFD permettent aux investisseurs de saisir des opportunités sur les mouvements de prix de divers actifs, y compris des actions de sociétés engagées dans des pratiques durables, sans posséder réellement l’actif sous-jacent. Les traders ont également l’avantage de spéculer sur la hausse (position longue) ou la baisse (position courte) du prix de ces instruments d’investissement. 
   2. Par exemple, les investisseurs peuvent négocier des CFD sur les actions de sociétés comme Tesla, connue pour ses véhicules électriques et ses solutions d’énergie durable, ou Apple, qui a été reconnue pour ses engagements en matière de durabilité, tels que la réduction de son empreinte carbone et l’augmentation de l’utilisation d’énergies renouvelables dans ses opérations. 
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Conclusion 

En conclusion, les investisseurs axés sur l’ESG jouent un rôle essentiel dans la promotion du changement positif au sein du paysage financier. En donnant la priorité aux considérations environnementales, sociales et de gouvernance dans leurs décisions d’investissement, ces investisseurs contribuent à favoriser la durabilité, les pratiques commerciales éthiques et le bien-être de la société. 

L’intégration des critères ESG ne correspond pas seulement aux principes de l’investissement responsable, mais signale également un changement plus large vers une approche plus consciente et impactante de la création de richesse. À mesure que l’industrie financière continue d’évoluer, l’influence des investisseurs axés sur l’ESG devrait croître, favorisant un avenir durable et inclusif. 

Référence