Dalam bidang keuangan modern yang dinamis, gagasan ekonomi sirkular muncul sebagai konsep penting dan transformatif, yang mendefinisikan ulang strategi investasi tradisional. Menurut Ellen MacArthur Foundation, transisi ke ekonomi sirkular dapat menghasilkan manfaat ekonomi sebesar $4,5 triliun pada tahun 2030, yang menggarisbawahi peluang signifikan bagi bisnis yang berfokus pada keberlanjutan ^[1].  

Pergeseran ini sangat penting bagi investor dan trader yang berfokus pada kriteria lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG), karena kriteria ini menawarkan peluang investasi yang berkelanjutan dan bertanggung jawab. Artikel ini bertujuan untuk mengeksplorasi bagaimana investor yang berfokus pada LST dapat menavigasi dan memanfaatkan peluang yang diberikan oleh ekonomi sirkular secara strategis.  

Apa itu ekonomi sirkular?  

Sebelum mendalami cara berinvestasi dan trading dalam ekonomi sirkular, penting untuk memahami konsep dasarnya. Pada intinya, ekonomi sirkular adalah sistem regeneratif yang dirancang untuk menjaga produk, material, dan sumber daya tetap digunakan selama mungkin, sehingga mengurangi dampak terhadap lingkungan. Sistem ekonomi ini mengutamakan keberlanjutan dengan meminimalkan limbah dan memanfaatkan sumber daya secara maksimal.  

“Sedangkan sirkular ekonomi menawarkan model bisnis baru yakni sistem ekonomi yang menghasilkan lebih sedikit sampah lebih sedikit polusi, dan menjaga kualitas alam lebih baik.” 

Seeram Ramakrishna, seorang Profesor dan Direktur, Pusat Nanoteknologi dan Keberlanjutan, NUS. 

Pendekatan ini berbeda dari model produksi dan konsumsi linier tradisional, yang didasarkan pada pola penggunaan dan pembuangan jangka pendek. Dalam ekonomi sirkular, siklus hidup material diperpanjang melalui cara-cara inovatif seperti daur ulang, penggunaan kembali, dan penggunaan kembali, sehingga menghasilkan pengurangan limbah secara signifikan dan penggunaan sumber daya alam yang lebih efisien.  

Model ini tidak hanya melestarikan lingkungan namun juga membuka jalan baru bagi pertumbuhan ekonomi dan keberlanjutan, menjadikannya bidang yang semakin menarik bagi investor yang berfokus pada LST yang ingin memberikan dampak positif sambil mencari keuntungan finansial.  

Mengidentifikasi dan Mengevaluasi Peluang Investasi Ekonomi Sirkular  

Ketika mengidentifikasi dan mengevaluasi peluang investasi dalam ekonomi sirkular, investor yang berfokus pada LST harus mencari perusahaan dan proyek yang menunjukkan inovasi dalam praktik berkelanjutan dengan karakteristik termasuk:  

• Optimalisasi rantai pasokan sirkular : Carilah entitas yang menerapkan prinsip pengurangan, penggunaan kembali, dan daur ulang di seluruh rantai pasokan mereka.  
• Perpanjangan siklus hidup produk : Carilah inovasi dalam desain yang meningkatkan kemampuan perbaikan, daya tahan, dan kemampuan peningkatan produk.  
• Pengelolaan energi dan air terbarukan : Fokus pada perusahaan yang memanfaatkan sumber energi terbarukan dan menerapkan praktik pengelolaan limbah berkelanjutan.  
• Pengurangan jejak karbon : Menargetkan inisiatif yang bertujuan untuk mencapai emisi nol bersih dalam proses operasional.  
• Tanggung jawab sosial : Mengevaluasi komitmen perusahaan terhadap praktik ketenagakerjaan yang adil dan keterlibatan aktif masyarakat.  

1. Optimasi Rantai Pasokan Melingkar

   1. Optimalisasi rantai pasokan sirkular merupakan salah satu faktor bagi investor LST ketika mempertimbangkan peluang ekonomi sirkular. Dalam pendekatan ini, perusahaan berupaya mengurangi limbah dan konsumsi sumber daya dengan mengintegrasikan prinsip pengurangan, penggunaan kembali, dan daur ulang di setiap langkah rantai pasokan mereka. 
   2. Hal ini tidak hanya meminimalkan dampak lingkungan tetapi juga meningkatkan efisiensi dan keberlanjutan operasional. Investor harus fokus pada perusahaan yang menunjukkan komitmen untuk mengoptimalkan rantai pasokan mereka dengan cara ini, karena hal ini mencerminkan dedikasi yang mendalam terhadap pemeliharaan lingkungan dan kelangsungan ekonomi jangka panjang.  
   3. Contoh perusahaan yang unggul dalam optimalisasi rantai pasokan sirkular adalah Patagonia , yang terkenal dengan praktik berkelanjutannya ^[2]. Hal ini mencakup penggunaan bahan daur ulang dan penekanan kuat pada perbaikan, penggunaan kembali, dan daur ulang pakaian dan perlengkapannya, sehingga memperpanjang siklus hidup produknya dan meminimalkan dampak terhadap lingkungan. Dengan secara aktif mempromosikan praktik-praktik ini, Patagonia memperkuat budaya keberlanjutan di kalangan konsumennya, menetapkan standar tinggi bagi tanggung jawab perusahaan di industri pakaian jadi.  

2. Perpanjangan Siklus Hidup Produk 

   1. Perpanjangan siklus hidup produk adalah praktik berkelanjutan di mana perusahaan merancang produk dengan penekanan pada umur panjang, kemampuan perbaikan, dan kemampuan upgrade. Pendekatan ini melawan ‘budaya membuang’ tradisional dengan memperpanjang masa pakai produk, sehingga mengurangi konsumsi limbah dan sumber daya. Investor ESG harus mencari perusahaan yang berinovasi di bidang ini, karena produk yang dirancang untuk umur yang lebih panjang tidak hanya mendukung tujuan lingkungan namun juga dapat menawarkan manfaat ekonomi melalui pengurangan biaya dan peningkatan loyalitas pelanggan.  
   2. Fairphone merupakan contoh luar biasa dari sebuah perusahaan yang secara efektif mempraktikkan perpanjangan siklus hidup produk, khususnya di sektor teknologi ^[3]. Perusahaan ini telah mendapatkan pengakuan luas atas pendekatan inovatifnya terhadap desain ponsel cerdas, dengan fokus pada modularitas dan kemudahan perbaikan.  
   3. Dengan membuat ponsel pintar modular, Fairphone memungkinkan pengguna dengan mudah mengganti atau meningkatkan komponen tertentu pada ponsel mereka daripada mengganti seluruh perangkat. Pendekatan ini tidak hanya memperpanjang masa pakai ponsel pintar, namun juga berkontribusi signifikan dalam mengurangi limbah elektronik.  

3. Pengelolaan energi dan limbah terbarukan 

   1. Energi terbarukan dan pengelolaan limbah merupakan elemen penting dalam ekonomi sirkular, yang sangat penting bagi investor LST dalam mengevaluasi peluang investasi berkelanjutan. Perusahaan yang unggul dalam memanfaatkan sumber energi terbarukan seperti tenaga surya, angin, dan air secara signifikan mengurangi ketergantungan mereka pada bahan bakar fosil, sehingga menurunkan dampak lingkungan.  
   2. Pada saat yang sama, praktik pengelolaan limbah yang efektif, termasuk proses daur ulang dan metode pembuangan yang bertanggung jawab, semakin memperkuat komitmen perusahaan terhadap keberlanjutan. Investor harus mencari perusahaan yang tidak hanya menggunakan energi terbarukan namun juga menunjukkan teknik pengelolaan limbah yang inovatif dan efisien.  
   3. Perusahaan-perusahaan ini tidak hanya mengurangi jejak ekologis mereka namun juga membuka jalan bagi model ekonomi yang lebih berkelanjutan dan berketahanan. Fokus ganda pada energi terbarukan dan pengelolaan limbah ini merupakan indikator kuat dedikasi perusahaan terhadap masa depan berkelanjutan dan menjadikannya kandidat yang menarik untuk investasi ESG.  
   4. IKEA , pengecer furnitur dan perlengkapan rumah tangga yang terkenal, adalah contoh perusahaan yang mempraktikkan penggunaan energi terbarukan dan pengelolaan limbah yang efisien. Perusahaan ini telah berinvestasi pada tenaga angin dan surya, dengan komitmen untuk menjadi positif iklim pada tahun 2030, yang berarti mereka bertujuan untuk mengurangi lebih banyak emisi gas rumah kaca dibandingkan emisi seluruh rantai nilai mereka ^[4].  
   5. Selain itu, IKEA menerapkan praktik pengelolaan limbah yang komprehensif, dengan fokus pada daur ulang dan penggunaan kembali bahan-bahan, yang menunjukkan dedikasi mereka dalam mengurangi limbah dan mendorong keberlanjutan di seluruh operasi bisnis mereka.  

4. Pengurangan jejak karbon 

   1. Pengurangan jejak karbon melibatkan inisiatif yang bertujuan mengurangi emisi gas rumah kaca, dengan tujuan akhir mencapai emisi nol bersih. Praktik ini semakin penting dalam ekonomi sirkular karena mengatasi kebutuhan mendesak untuk memerangi perubahan iklim.  
   2. Perusahaan yang secara aktif berupaya mengurangi jejak karbonnya menunjukkan pandangan ke depan dan tanggung jawab, sehingga menjadikannya menarik bagi investor LST. Dengan berinvestasi pada perusahaan-perusahaan tersebut, investor mendukung transisi menuju lanskap bisnis yang lebih berkelanjutan dan sadar lingkungan.  
   3. Microsoft adalah contoh tokoh terkemuka dalam upaya mengurangi jejak karbon, dengan janji ambisius untuk menjadi karbon negatif pada tahun 2030. Artinya, perusahaan tersebut bertujuan untuk menghilangkan lebih banyak karbon daripada yang dihasilkannya, dan pada tahun 2050, Microsoft berencana untuk menghilangkan semua karbon. ia telah mengeluarkan emisi baik secara langsung atau melalui konsumsi listrik sejak didirikan pada tahun 1975 ^[5].  
   4. Perusahaan ini juga berdedikasi untuk meningkatkan efisiensi energi pusat datanya, sehingga secara signifikan meminimalkan dampak terhadap lingkungan. Contoh penting dari komitmen ini terlihat di California, di mana pusat data Microsoft menggunakan sistem pendingin evaporatif tidak langsung yang beroperasi dengan air reklamasi, sehingga menghindari penggunaan air tawar.  

5. Tanggung jawab sosial

   1. Tanggung Jawab Sosial dalam ekonomi sirkular tidak hanya mencakup pengelolaan lingkungan, tetapi juga mencakup pendekatan holistik terhadap tenaga kerja, komunitas, dan masyarakat luas. Hal ini mencakup penerapan praktik ketenagakerjaan yang adil, memastikan kesejahteraan karyawan, dan berpartisipasi aktif dalam pengembangan masyarakat. Praktik-praktik ini sangat penting untuk membangun tenaga kerja yang loyal, menumbuhkan kepercayaan konsumen, dan menjaga citra perusahaan yang positif.  
   2. Ben & Jerry’s menonjol karena komitmennya yang kuat terhadap tanggung jawab sosial, melampaui standar etika untuk menghasilkan perubahan komunitas yang berarti, meningkatkan keberhasilan dan keberlanjutan jangka panjang. Terkenal dengan rasa es krimnya yang khas, perusahaan ini juga menjadi pemimpin dalam keadilan sosial dan kelestarian lingkungan. Upaya mereka dalam praktik trading yang adil, pengadaan sumber daya yang bertanggung jawab, dan keterlibatan dalam kampanye sosial mengenai isu-isu seperti perubahan iklim dan keadilan rasial tidak hanya memperkuat reputasi etis mereka tetapi juga menumbuhkan basis pelanggan setia.  
   3. Selama bertahun-tahun, Ben & Jerry’s telah mengintegrasikan berbagai kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan (CSR) ke dalam operasi bisnisnya, yang memberikan dampak signifikan pada bidang sosial dan lingkungan.  
   4. Di bawah ini adalah beberapa contoh Ben & Jerry’s yang telah mengintegrasikan tanggung jawab sosial perusahaan (CSR) ke dalam operasi bisnisnya ^[6,7]:  
      • Saat memasuki pasar Inggris pada tahun 1999, perusahaan memulai aktivitas penggalangan dana untuk Childline, sebuah jaringan yang mendukung anak-anak yang membutuhkan.  
      • Pada tahun 2005, kemitraan mereka dengan Greenpeace dan Alaska Wilderness League untuk memprotes usulan pengeboran minyak di Suaka Margasatwa Nasional Arktik menunjukkan komitmen mereka terhadap aktivisme lingkungan.  
      • Selanjutnya, pada tahun 2010, Ben & Jerry’s memperkuat dedikasinya terhadap sumber daya yang beretika dengan meningkatkan keterlibatannya dalam gerakan Trade yang Adil Global. Upaya-upaya ini menggarisbawahi komitmen Ben & Jerry untuk menyelaraskan praktik bisnisnya dengan tujuan sosial dan lingkungan yang lebih luas.  

Sarana Investasi dan Strategi untuk Ekonomi Sirkular  

Untuk berpartisipasi secara efektif dalam ekonomi sirkular, investor dan trader yang berfokus pada LST memiliki serangkaian sarana dan strategi investasi, yang masing-masing menawarkan cara unik untuk mendukung praktik bisnis berkelanjutan dan mencapai keuntungan finansial.  

Mari kita jelajahi beberapa opsi investasi utama berikut:  

• Saham  
• Dana yang trading di Bursa (ETF)  
• Contract for Differences (CFD)  
• Obligasi Ramah Lingkungan 

1. Saham

   1. Dengan memilih secara strategis saham-saham perusahaan yang selaras dengan prinsip ekonomi sirkular dan praktik bisnis berkelanjutan, investor yang berfokus pada LST dapat berkontribusi terhadap kemajuan ekonomi sirkular sekaligus menyelaraskan investasi mereka dengan tujuan keberlanjutan lingkungan dan sosial. ( Misalnya, memilih saham perusahaan seperti Microsoft (NASDAQ: MSFT) atau Unilever (LON: ULVR) , perusahaan induk Ben and Jerry’s, investor dapat mendukung bisnis yang memimpin dalam praktik berkelanjutan seperti optimalisasi rantai pasokan dan perpanjangan siklus hidup produk. )  
   2. Investasi saham melibatkan pembelian saham perusahaan-perusahaan ini melalui pasar saham, dengan harapan nilainya akan meningkat seiring waktu, sehingga investor dapat menjualnya dengan untung setelah harga saham meningkat. Pendekatan investasi ini tidak hanya memungkinkan investor untuk berkontribusi langsung kepada perusahaan-perusahaan yang sejalan dengan prinsip-prinsip berkelanjutan dan beretika, namun juga menawarkan potensi keuntungan finansial, menjadikannya peluang potensial bagi mereka yang tertarik berinvestasi dalam ekonomi sirkular. Penting untuk dicatat bahwa tidak semua investasi menjamin profitabilitas, dan investor harus menyadari risiko yang melekat pada trading.  

2. Exchange-Traded Funds (ETF)

   1. Exchange-Traded Funds (ETFs) yang berfokus pada prinsip ekonomi sirkular memberikan peluang bagi investor untuk mendiversifikasi portofolionya. Investor dapat membeli saham ETF ini melalui bursa saham, seperti halnya saham, memberikan kemudahan dan aksesibilitas dalam mendiversifikasi portofolionya.  
   2. ETF ini mencakup berbagai perusahaan dari berbagai sektor, semuanya berkontribusi terhadap model ekonomi berkelanjutan. Dengan berinvestasi pada ETF ekonomi sirkular, investor mendapatkan eksposur ke lebih banyak perusahaan yang berkomitmen terhadap praktik berkelanjutan, sehingga menyebarkan risiko sambil berpartisipasi dalam pertumbuhan bisnis yang bertanggung jawab terhadap lingkungan.  
   3. Berikut beberapa contoh ETF yang berada dalam ekonomi sirkular:  
      • iShares ETF Ekonomi Bersih Global (ICLN)  
      • iShares Mengembangkan ETF Pengelolaan Limbah AS (CITE)  
      • ETF Bahan Invesco NextGen (MTOR)  

3. Obligasi Ramah Lingkungan

   1. Obligasi ramah lingkungan mewakili pilihan investasi inovatif bagi mereka yang ingin mendukung proyek-proyek positif lingkungan secara langsung. Obligasi ini dirancang khusus untuk mendanai proyek-proyek dengan manfaat lingkungan yang nyata, seperti energi terbarukan atau inisiatif pengendalian polusi. 
   2. Trader yang tertarik membeli obligasi ramah lingkungan dapat melakukannya melalui pasar obligasi atau lembaga keuangan yang menawarkan sekuritas pendapatan tetap tersebut. Obligasi ramah lingkungan (green bonds) diterbitkan oleh pemerintah, pemerintah kota, atau perusahaan secara khusus untuk mengumpulkan dana bagi proyek-proyek yang berfokus pada lingkungan, dan investor dapat membelinya untuk mendukung inisiatif seperti pengembangan energi terbarukan atau pengurangan polusi sambil menerima pembayaran bunga secara berkala. Meskipun obligasi ramah lingkungan memberikan banyak keuntungan dalam memajukan kelestarian lingkungan, penting bagi para trader untuk mempertimbangkan secara hati-hati potensi kelemahan dan tantangan yang terkait dengannya sebelum melakukan pembelian.  

4. Contract for Differences (CFD) 

   1. Contract for Differences (CFD) menawarkan cara yang lebih fleksibel dan sering kali dimanfaatkan oleh investor yang berfokus pada ESG untuk berpartisipasi dalam ekonomi sirkular. Berbeda dengan sarana investasi tradisional, CFD memungkinkan investor memanfaatkan peluang pergerakan harga berbagai aset, termasuk saham perusahaan yang melakukan praktik berkelanjutan, tanpa benar-benar memiliki aset yang mendasarinya. Trader juga mempunyai keuntungan dalam berspekulasi mengenai naiknya harga (long) atau turunnya harga (short) sarana investasi ini.  
   2. Misalnya, investor dapat melakukan trading CFD pada saham perusahaan seperti Tesla, yang terkenal dengan kendaraan listrik dan solusi energi berkelanjutannya, atau Apple, yang telah mendapatkan pengakuan atas komitmennya terhadap keberlanjutan, seperti mengurangi jejak karbon dan meningkatkan penggunaan energi terbarukan dalam operasinya.  
   3. Tertarik untuk memulai trading CFD? Buka akun live di Vantage hari ini dan mulailah trading produk CFD ini hari ini.  

Kesimpulan  

Kesimpulannya, investor yang berfokus pada LST memainkan peran penting dalam mendorong perubahan positif dalam lanskap keuangan. Dengan memprioritaskan pertimbangan Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola dalam keputusan investasi mereka, para investor ini berkontribusi dalam mendorong keberlanjutan, praktik bisnis yang etis, dan kesejahteraan masyarakat.  

Integrasi kriteria ESG tidak hanya sejalan dengan prinsip-prinsip investasi yang bertanggung jawab namun juga menandakan pergeseran yang lebih luas menuju pendekatan yang lebih sadar dan berdampak terhadap penciptaan kekayaan. Seiring dengan terus berkembangnya industri keuangan, pengaruh investor yang berfokus pada LST kemungkinan besar akan tumbuh, sehingga mendorong masa depan yang berkelanjutan dan inklusif.

Referensi