Нет никаких сомнений в том, что торговля, основанная на искусственном интеллекте, принесла трейдерам ряд преимуществ. Способность считывать огромные объемы данных в режиме реального времени, формулировать решение и выполнять его соответствующим образом – и все это в течение доли секунды – позволяет трейдингу быть более эффективным, точным и адаптируемым, чем когда-либо прежде.
Тем не менее, использование ИИ в торговле вызвало этические проблемы в отношении доступа и равенства. Вместо того, чтобы выравнивать игровое поле, ИИ обладает потенциалом для создания непреодолимых преимуществ для тех, кто его использует, в то же время лишая возможностей тех, у кого нет доступа к тем же алгоритмам или системам.
Это, в свою очередь, может потенциально расширить разрыв в богатстве и дальнейшее увеличение неравенства, что может оказать нежелательное влияние на население1.
Давайте более глубоко рассмотрим перспективы и подводные камни торговли, управляемой ИИ, и где могут лежать некоторые потенциальные решения.
Справедливость и распределение богатства
Прежде чем мы погрузимся, давайте обсудим, почему справедливость и распределение богатства важны.
В то время как причины многогранны, неравенство в богатстве и неравенство в доходах повсеместно признаются как вредные. Если их не остановить, они могут привести к эрозии социальной сплоченности, повышению политической поляризации и, в конечном итоге, снижению экономического роста2.
За последние четыре десятилетия наблюдалась широкая тенденция роста неравенства доходов. Сегодня мы близки к пиковым уровням неравенства, наблюдаемым в начале 20-го века, причем наихудшие случаи наблюдаются в большинстве стран с развитой экономикой и крупных странах с формирующейся рыночной экономикой, на долю которых в совокупности приходится около двух третей населения мира и 85% глобального ВВП3.
Кроме того, неравенство богатства в странах, как правило, выше, чем неравенство в доходах. Это было усугублено на протяжении десятилетий, поскольку более высокое неравенство в богатстве питает будущее более высокое неравенство доходов посредством дохода от капитала и наследования4.
Трейдинг и инвестирование предлагает инвесторам заслуживающий доверия способ вырастить свое богатство и потенциально изменить их жизненные обстоятельства. Для каждого громкого, успешного инвестора, такого как Уоррен Баффет, есть много, казалось бы, обычных людей-священников, уборщиков, учителей и т.д.-которые также вложили свой вклад в то, чтобы быть миллионерами самостоятельно5.
Сегодня, поскольку онлайн -брокерские компании предлагают доступный доступ к фондовым рынкам, любому человеку проще, чем когда-либо, инвестировать и потенциально извлекать выгоду от рыночных возможностей.
Готовы ли вы отправиться в торговое путешествие и использовать потенциал сегодняшних рынков? Откройте реальный счет в Vantage сегодня, чтобы воспользоваться передовой торговой платформой, адаптированной для трейдеров.
Этот расширенный доступ к инвестиционным возможностям должен помочь умеренно неравенству богатства в населении. И благодаря своей способности уменьшать количество ошибок, устранять задержки и снижать, ИИ-трейдинг должна оказаться мощным инструментом в достойном начинании.
ИИ-трейдинг может усугубить неравенство в благосостоянии
В решении проблемы неравенства в благосостоянии рост ИИ-трейдинга может быть эффективным развитием. Но есть также некоторые проблемы, которые следует рассмотреть.
ИИ-трейдинг несет риск усугубления неравенства благосостояния, поскольку его использование становится более распространенным. Этот риск возникает по разным причинам, в том числе:
- Связь. ИИ-трейдинг требует стабильных и быстрых онлайн-соединений. Те, кто не может иметь высокоскоростного интернета, не смогут извлечь выгоду из ИИ-трейдинга в той же степени, что и другие.
- Доступ. Инструменты ИИ-трейдинга, могут быть предоставлены по разным ценам. Некоторые брокерские компании также могут предлагать ИИ инструменты только для подписчиков премиальных услуг. Это означает, что вместо этого инвесторы, у которых нет бюджета для оплаты ИИ-трейдинга, вместо этого отфильтровываются.
- Качество. Инструменты, связанные с ИИ, могут варьироваться по качеству, причем более способные часто бывают дорогими. Инвесторы с более низким уровнем благосостояния могут столкнуться с ограниченным выбором в инструментах по ИИ-трейдингу.
- Потоки данных. Одним из важнейших компонентов ИИ-трейдинга является подача данных, который представляет собой необработанные данные, которые алгоритм читает и реагирует. Передача данных в режиме реального времени может быть очень дорогостоящим и может быть зарезервировано только для институциональных инвесторов и хедж-фондов – эти организации способны управлять объемами торгов, которые намного перевешивают то, что могут собрать розничные инвесторы.
Будь то в сочетании или самостоятельно, эти факторы могут означать, что даже если ИИ-трейдинг становится обычным явлением, инвесторы все равно могут столкнуться с неравными условиями игры.
Суть в том, что те, кто богаче и может позволить себе более качественные инструменты искусственного интеллекта и более насыщенные потоки данных в режиме реального времени, будут продолжать пользоваться преимуществами, которые позволяют им опережать остальных.
Другие этические соображения в ИИ-трейдинге
Манипулирование рынком6
- Инструменты ИИ-трейдинга, предназначены для того, чтобы сделать чрезвычайно большие объемы сделок на молниеносных скоростях. Таким образом, они являются очень способными инструментами для манипуляции с рынком, создавая искусственное движение цен, которое может нанести вред другим инвесторам и дестабилизировать рынки.
- Было доказано, боты для ИИ-трейдинга, даже если они специально не запрограммированы на это, используют манипулирование рынком для достижения наилучших результатов торговли.
Увеличение волатильности рынка7
- Из-за скорости, с которой торговля, управляемая ИИ, реагирует на важные события, ИИ-трейдинг может усилить волатильность рынка, связанную с неожиданным развитием событий. В серьезных случаях ИИ-трейдинга может даже привести к внезапному падению цен.
- Еще более тревожным является то, что по мере того, как на рынках становятся все больше инструментов, связанных с ИИ, они могут подпитывать действия друг друга – со скоростью, недоступной человеческому вмешательству, – увеличивая риск провала рынка.
Отсутствие прозрачности и проблемы с регулированием
- Инструменты, связанные с ИИ, становятся все более автономными и способными к самообучению. Это привело к увеличению неожиданных выводов, которые их создатели, возможно, не в состоянии объяснить. Частично это происходит из-за непостижимой природы моделей самообучения, которые использует ИИ.
- Таким образом, основанная на ИИ торговля несет отсутствие прозрачности, которая приводит к возникновению проблем регулирования и подрывает существующие законы о злоупотреблениях на рынке, которые основаны на традиционных понятиях и тестах, таких как «намерение» и «причинно-следственная связь».
- Другими словами, существующая правовая база может не позволить регулирующим органам привлечь ИИ-трейдера к ответственности, из-за неспособности доказать, что ИИ намеренно манипулирует рынком.
Заключение: Достижение баланса между обещаниями ИИ и его подводными камнями
ИИ-трейдинг – это не совсем что-то новое. Фактически, алгоритмическая торговля была в моде с начала 2000 -х годов.
Судя по ажиотажу вокруг CHATGPT, ИИ будет все чаще занимать центральное место в различных случаях использования, включая торговлю и инвестирование.
Как и в случае с любой новой технологией, развитие ИИ-трейдинга приносит захватывающие возможности, а также новые проблемы. Главное – найти баланс, чтобы мы могли пользоваться его преимуществами, избегая при этом недостатков.
Больше, чем что-либо другое, ИИ-трейдинг может оказать значительное влияние на неравенство в благосостоянии во всем мире.
Содействие широкому и равному доступу к инструментам ИИ-трейдинга аналогичного качества и сопоставимых возможностей может оказаться полезным для сокращения разрыва в благосостоянии внутри обществ по всему миру и между ними.
Ландшафт торговли быстро развивается с ростом ИИ, и возможности огромные. Убедитесь, что вы в авангарде этой революции. Откройте реальный счет в Vantage и начните торговать с брокером, который понимает тонкости торговли и постоянно вводит новшества для удовлетворения требований и возможностей, представленных эрой торговли, управляемой ИИ.
Анықтама
- “Inequality – International Monetary Fund”. https://www.imf.org/en/Topics/Inequality. Accessed 11 Sept 2023.
- “Inequality – International Monetary Fund”. https://www.imf.org/en/Topics/Inequality. Accessed 11 Sept 2023.
- “Rising inequality: A Major Issue Of Our Time – Brookings Institution”. https://www.brookings.edu/articles/rising-inequality-a-major-issue-of-our-time/. Accessed 11 Sept 2023.
- “Rising inequality: A Major Issue Of Our Time – Brookings Institution”. https://www.brookings.edu/articles/rising-inequality-a-major-issue-of-our-time/. Accessed 11 Sept 2023.
- “Ordinary People, Extraordinary Wealth – The Motley Fool”. https://www.fool.com/retirement/general/2009/11/04/ordinary-people-extraordinary-wealth.aspx. Accessed 11 Sept 2023.
- “Can an AI perform market manipulation at its own discretion? – IEEE Explore”. https://ieeexplore.ieee.org/document/9308349. Accessed 11 Sept 2023.
- “Will ChatGPT-powered Wall Street end in disaster? – Fortune”. https://fortune.com/2023/05/18/how-will-ai-chatgpt-change-stock-markets-high-frequency-trading-crashes/. Accessed 11 Sept 2023.