현대 금융의 역동적인 영역에서 순환 경제라는 개념은 중추적이고 변혁적인 개념으로 부상하여 전통적인 투자 전략을 재정의하고 있습니다. Ellen MacArthur 재단에 따르면 순환 경제로의 전환은 2030년까지 4조 5천억 달러의 경제적 이익을 창출할 수 있으며, 이는 지속 가능성에 초점을 맞춘 비즈니스에 상당한 기회를 제공합니다^[1].

이러한 변화는 지속 가능하고 책임감 있는 투자 방법을 제공하므로 환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 기준에 초점을 맞춘 투자자와 거래자에게 특히 중요합니다. 이 기사는 ESG 중심 투자자가 순환 경제가 제공하는 기회를 전략적으로 탐색하고 활용할 수 있는 방법을 탐구하는 것을 목표로 합니다.

순환경제란 무엇인가?

순환 경제에서 투자하고 거래하는 방법을 알아보기 전에 순환 경제의 기본 개념을 이해하는 것이 중요합니다. 근본적으로 순환 경제는 제품, 자재, 자원을 최대한 오랫동안 사용하여 환경에 미치는 영향을 줄이도록 설계된 재생 시스템입니다. 이 경제 시스템은 낭비를 최소화하고 자원을 최대한 활용하여 지속 가능성을 우선시합니다.

“순환경제는 폐기물을 덜 발생시키는 새로운 비즈니스 모델이고 새로운 경제 시스템을 의미합니다, 오염이 적고 자연의 질이 향상됩니다.”

Seeram Ramakrishna, 교수이자 디렉터, 나노기술 및 지속 가능성 센터, NUS.

이러한 접근 방식은 단기적인 사용 및 폐기 패턴을 기반으로 하는 전통적인 생산 및 소비 선형 모델과 다릅니다. 순환 경제에서는 재활용, 재사용, 용도 변경과 같은 혁신적인 수단을 통해 재료의 수명 주기가 연장되어 폐기물이 크게 줄어들고 천연 자원을 보다 효율적으로 사용할 수 있습니다.

이 모델은 환경을 보존하는 데 그치지 않고, 경제성장과 지속가능성을 위한 새로운 길을 열어주며, 재정적 수익을 추구하면서 ESG(환경, 사회, 지배구조) 중심으로 투자하는 사람들에게 더욱 매력적인 분야가 되고 있습니다.

순환경제 투자 기회 식별 및 평가

순환 경제 내에서 투자 기회를 식별하고 평가할 때 ESG 중심 투자자는 다음과 같은 특성을 지닌 지속 가능한 관행의 혁신을 보여주는 회사와 프로젝트를 찾아야 합니다.

• 순환 공급망 최적화 : 공급망 전반에 걸쳐 감소, 재사용 및 재활용 원칙을 통합하는 엔터티를 찾습니다.
• 제품 수명주기 연장 : 제품 수리 가능성, 내구성 및 업그레이드 가능성을 향상시키는 디자인 혁신을 추구합니다.
• 재생 에너지 및 물 관리 : 재생 에너지원을 활용하고 지속 가능한 폐기물 관리 관행을 구현하는 기업에 중점을 둡니다.
• 탄소 배출량 감소 : 운영 프로세스에서 순 제로 배출량 달성을 목표로 하는 목표 이니셔티브입니다.
• 사회적 책임 : 공정한 노동 관행과 적극적인 지역 사회 참여에 대한 기업의 의지를 평가합니다.

1. 순환 공급망 최적화

   1. 순환 공급망 최적화는 ESG 투자자가 순환 경제 기회를 고려할 때 주목해야 할 중요한 요소입니다. 이러한 접근 방식에서 기업은 공급망의 각 단계에서 감소, 재사용 및 재활용 원칙을 통합하여 폐기물과 자원 소비를 줄이기 위해 노력고 있습니다.
   2. 이는 환경에 미치는 영향을 최소화할 뿐만 아니라 운영 효율성과 지속 가능성을 향상시킵니다. 투자자들은 이러한 방식으로 공급망을 최적화하려는 노력을 보여주는 기업에 집중해야 합니다. 이는 환경 관리 및 장기적인 경제적 생존 가능성에 대한 뿌리 깊은 헌신을 반영하기 때문입니다.
   3. 순환 공급망 최적화에 탁월한 회사의 예로는 지속 가능한 관행으로 유명한 Patagonia 가 있습니다[2]. 여기에는 재활용 재료의 사용과 의류 및 장비의 수리, 재사용 및 재활용에 대한 강조가 포함되어 제품의 수명 주기를 연장하고 환경에 미치는 영향을 최소화합니다. 파타고니아는 이러한 관행을 적극적으로 장려함으로써 소비자들 사이에서 지속 가능성 문화를 강화하고 의류 산업에서 기업의 책임에 대한 높은 기준을 설정합니다.

2. 제품 수명주기 연장

   1. 제품 수명주기 연장은 기업이 수명, 수리 가능성, 업그레이드 가능성에 중점을 두고 제품을 설계하는 지속 가능한 관행입니다. 이러한 접근 방식은 제품의 사용 수명을 연장하여 폐기물과 자원 소비를 줄임으로써 전통적인 ‘일회용 문화’에 대응합니다. ESG 투자자는 이 분야에서 혁신을 이루는 기업을 찾아야 합니다. 더 긴 수명을 위해 설계된 제품은 환경 목표를 지원할 뿐만 아니라 비용 절감과 고객 충성도 향상을 통해 경제적 이익을 제공할 수 있기 때문입니다.
   2. 페어폰 (Fairphone) 특히 기술 부문에서 제품 수명주기 연장을 효과적으로 실천하는 기업의 뛰어난 사례로 꼽힙니다[3]. 이 회사는 모듈성과 수리 용이성에 중점을 둔 스마트폰 디자인에 대한 혁신적인 접근 방식으로 널리 인정을 받았습니다.
   3. 페어폰 (Fairphone) 은 모듈식 스마트폰을 제작함으로써 사용자가 전체 장치를 교체하는 대신 휴대폰의 특정 구성 요소를 쉽게 교체하거나 업그레이드할 수 있도록 해줍니다. 이러한 접근 방식은 스마트폰의 사용 수명을 연장할 뿐만 아니라 전자 폐기물을 줄이는 데에도 크게 기여합니다.

3. 재생 에너지 및 폐기물 관리

   1. 재생 가능 에너지 및 폐기물 관리는 순환 경제의 필수 요소로, ESG 투자자들이 지속 가능한 투자 기회를 평가하는 데 중요한 역할을 합니다. 태양광, 풍력, 수력 등 재생에너지원을 효과적으로 활용하는 기업은 화석연료 의존도를 크게 감소시켜 환경에 미치는 영향을 낮춥니다.
   2. 동시에 재활용 프로세스 및 책임 있는 처리 방법을 포함한 효과적인 폐기물 관리 관행은 지속 가능성에 대한 회사의 약속을 더욱 강조합니다. 투자자들은 재생에너지를 사용할 뿐만 아니라 혁신적이고 효율적인 폐기물 관리 기술을 보여주는 기업을 찾아야 합니다.
   3. 이들 기업은 생태발자국을 줄일 뿐만 아니라 더욱 지속 가능하고 탄력적인 경제 모델을 위한 길을 닦고 있습니다. 재생 가능 에너지와 폐기물 관리에 대한 이러한 이중 초점은 지속 가능한 미래에 대한 기업의 헌신을 나타내는 강력한 지표이며 ESG 투자를 위한 매력적인 후보가 됩니다.
   4. 잘 알려진 가구 및 가정용품 소매업체인 IKEA는 재생 에너지 사용과 효율적인 폐기물 관리를 모두 실천하는 회사의 예입니다. 회사는 2030년까지 기후에 긍정적이 되겠다는 약속을 가지고 풍력 및 태양광 발전에 투자했습니다. 이는 전체 가치 사슬에서 배출하는 것보다 더 많은 온실가스 배출을 줄이는 것을 목표로 한다는 의미입니다[4].
   5. 또한 IKEA는 재활용 및 재료 재활용에 중점을 두고 포괄적인 폐기물 관리 관행을 구현하여 비즈니스 운영 전반에 걸쳐 폐기물을 줄이고 지속 가능성을 촉진하려는 노력을 보여줍니다.

4. 탄소 배출량 감소

   1. 탄소 배출량 감소에는 순 제로 배출 달성이라는 궁극적인 목표와 함께 온실가스 배출을 줄이는 것을 목표로 하는 계획이 포함됩니다. 이러한 관행은 기후 변화에 대처하기 위한 긴급한 필요성을 해결하기 때문에 순환 경제에서 점점 더 중요해지고 있습니다.
   2. 탄소 배출량을 줄이기 위해 적극적으로 노력하는 기업은 통찰력과 책임감을 보여 ESG 투자자에게 매력적입니다. 이러한 회사에 투자함으로써 투자자는 보다 지속 가능하고 환경을 고려하는 비즈니스 환경으로의 전환을 지원합니다.
   3. Microsoft는 2030년까지 탄소 네거티브가 되겠다는 야심 찬 약속을 통해 탄소 발자국을 줄이기 위한 노력에 있어 탁월한 인물의 예입니다. 이는 회사가 방출하는 것보다 더 많은 탄소를 제거하는 것을 목표로 하고 2050년까지 모든 탄소를 제거할 계획을 의미합니다. 1975년 설립 이후 직접적으로 또는 전기 소비를 통해 배출해 왔습니다 [5].
   4. 또한 회사는 데이터 센터의 에너지 효율성을 향상시켜 환경에 미치는 영향을 크게 최소화하는 데 전념하고 있습니다. 이러한 노력의 주목할 만한 사례는 캘리포니아에서 볼 수 있는데, 캘리포니아에서는 Microsoft의 데이터 센터가 재생수로 작동하는 간접 증발 냉각 시스템을 활용하여 담수 사용을 피하고 있습니다.

5. 사회적 책임

   1. 순환 경제 내의 사회적 책임은 환경 관리를 넘어 인력, 지역 사회 및 사회 전반에 대한 전체적인 접근 방식을 포함합니다. 여기에는 공정한 노동 관행을 구현하고 직원 복지를 보장하며 지역 사회 개발에 적극적으로 참여하는 것이 포함됩니다. 이러한 관행은 충성스러운 인력을 구축하고, 소비자 신뢰를 조성하고, 긍정적인 기업 이미지를 유지하는 데 중요합니다.
   2. Ben & Jerry’s는 윤리적 기준을 뛰어넘어 지역 사회에 의미 있는 변화를 가져오고 장기적인 성공과 지속 가능성을 모두 높이는 등 사회적 책임에 대한 강한 의지를 갖고 있습니다. 독특한 아이스크림 맛으로 유명한 이 회사는 사회 정의와 환경 지속 가능성 분야에서도 선두주자가 되었습니다. 공정 거래 관행, 책임감 있는 소싱, 기후 변화 및 인종 정의와 같은 문제에 대한 사회 캠페인 참여에 대한 노력은 윤리적 평판을 강화했을 뿐만 아니라 충성도 높은 고객 기반을 조성했습니다.
   3. 수년에 걸쳐 Ben & Jerry’s는 수많은 기업의 사회적 책임(CSR) 활동을 비즈니스 운영에 통합하여 사회 및 환경 영역 모두에 큰 영향을 미쳤습니다.
   4. 다음은 Ben & Jerry’s가 기업의 사회적 책임(CSR)을 비즈니스 운영에 통합한 몇 가지 예입니다[6,7].
      • 1999년 영국 시장에 진출한 회사는 도움이 필요한 어린이를 지원하는 네트워크인 Childline을 위한 모금 활동을 시작했습니다.
      • 2005년에는 그린피스 및 알래스카 자연 보호 연맹과 파트너십을 맺고 북극 국립 야생 동물 보호구역의 석유 시추 제안에 항의하면서 환경 운동에 대한 헌신을 보여주었습니다.
      • 또한, 2010년에 Ben & Jerry’s는 글로벌 공정 무역 운동에 대한 참여를 확대함으로써 윤리적 소싱에 대한 헌신을 강화했습니다. 이러한 노력은 비즈니스 관행을 보다 광범위한 사회 및 환경 목표에 맞추려는 Ben & Jerry의 노력을 강조합니다.

순환 경제를 위한 투자 수단 및 전략

순환 경제에 효과적으로 참여하기 위해 ESG 중심 투자자와 거래자는 다양한 투자 수단과 전략을 마음대로 사용할 수 있으며, 각각은 지속 가능한 비즈니스 관행을 지원하고 재정적 수익을 달성할 수 있는 고유한 방법을 제공합니다.

다음과 같은 주요 투자 옵션 중 일부를 살펴보겠습니다.

• 주식
• 상장지수펀드(ETF)
• 차액계약(CFD)
• 녹색채권

1. 주식

   1. ESG 중심 투자자는 순환 경제 원칙과 지속 가능한 비즈니스 관행에 부합하는 기업의 주식을 전략적으로 선택함으로써 환경 및 사회적 지속 가능성 목표에 투자하는 동시에 순환 경제의 발전에 기여할 수 있습니다. ( 예: Ben and Jerry’s의 모회사 인 Microsoft(NASDAQ: MSFT) 또는 Unilever(LON: ULVR)와 같은 회사의 주식을 선택 하면 투자자는 공급망 최적화 및 제품 수명주기 연장과 같은 지속 가능한 관행을 선도하는 기업을 지원할 수 있습니다. )
   2. 주식 투자는 시간이 지남에 따라 가치가 상승할 것이라는 희망을 가지고 주식 시장을 통해 이러한 회사의 주식을 구매하는 것이며, 주식 가격이 상승하면 투자자가 이익을 얻고 팔 수 있습니다. 이러한 투자 접근 방식을 통해 투자자는 지속 가능하고 윤리적인 원칙에 부합하는 기업에 직접 기여할 수 있을 뿐만 아니라 재정적 수익의 잠재력도 제공하여 순환 경제에 대한 투자에 관심이 있는 사람들에게 잠재적인 기회가 됩니다. 모든 투자가 수익성을 보장하는 것은 아니며, 투자자는 거래와 관련된 내재된 위험을 염두에 두어야 합니다.

2. 거래서 거래 자금 (ETF)

   1. 거래서 거래 자금 (ETF)는 투자자에게 포트폴리오를 다양화할 수 있는 기회를 제공합니다. 투자자는 주식과 마찬가지로 증권 거래소를 통해 이러한 ETF의 주식을 구매할 수 있어 포트폴리오 다각화에 있어 쉽고 접근성을 제공합니다.
   2. 이러한 ETF에는 다양한 부문의 다양한 회사가 포함되어 있으며 모두 지속 가능한 경제 모델에 기여합니다. 순환 경제 ETF에 투자함으로써 투자자는 지속 가능한 관행에 전념하는 더 넓은 범위의 회사에 노출되어 환경적으로 책임 있는 기업의 성장에 참여하는 동시에 위험을 분산시킬 수 있습니다. 
   3. 순환경제에 속하는 ETF의 예는 다음과 같습니다.
      • iShares 글로벌 청정 경제 ETF(ICLN)
      • iShares Evolved 미국 폐기물 관리 ETF(CITE)  
      • Invesco NextGen 재료 ETF(MTOR)

3. 녹색채권

   1. 녹색 채권은 환경적으로 긍정적인 프로젝트를 직접 지원하려는 사람들을 위한 혁신적인 투자 옵션을 나타냅니다. 이러한 채권은 재생 에너지 또는 오염 통제 계획과 같은 실질적인 환경 혜택이 있는 프로젝트에 자금을 지원하기 위해 특별히 설계되었습니다.
   2. 녹색채권 구매에 관심이 있는 거래자는 이러한 채권을 제공하는 채권 시장이나 금융기관을 통해 구매할 수 있습니다. 녹색채권은 특히 환경에 초점을 맞춘 프로젝트를 위한 자금을 조달하기 위해 정부, 지방자치단체 또는 기업이 발행하며, 투자자는 정기적인 이자를 지급받으면서 재생에너지 개발이나 오염 감소와 같은 계획을 지원하기 위해 이를 구매할 수 있습니다. 녹색채권은 환경적 지속가능성을 향상시키는 데 수많은 이점을 제공하지만 거래자는 구매하기 전에 녹색채권과 관련된 잠재적인 단점과 과제를 신중하게 평가하는 것이 중요합니다.

4. 차액계약(CFD)

   1. 차액거래계약(CFD)은 ESG 중심 투자자에게 순환 경제에 참여할 수 있는 보다 유연하고 활용도가 높은 방법을 제공합니다. 전통적인 투자 수단과 달리 CFD를 사용하면 투자자는 기본 자산을 실제로 소유하지 않고도 지속 가능한 관행에 종사하는 회사의 주식을 포함하여 다양한 자산의 가격 변동에 대한 기회를 포착할 수 있습니다. 거래자는 또한 이러한 투자 수단의 가격 상승(롱) 또는 하락(숏)에 대해 추측할 수 있는 이점이 있습니다.
   2. 예를 들어, 투자자는 전기 자동차 및 지속 가능한 에너지 솔루션으로 유명한 Tesla나 운영에서 탄소 배출량을 줄이고 재생 가능 에너지 사용을 늘리는 등 지속 가능성에 대한 노력으로 인정받는 Apple과 같은 회사의 주식에 대해 CFD를 거래할 수 있습니다.
   3. CFD 거래를 시작하는 데 관심이 있으십니까? 지금 Vantage로 라이브 계좌를 개설 하고 오늘 CFD 상품 거래를 시작하세요.

결론

결론적으로, ESG 중심 투자자는 금융 환경에서 긍정적인 변화를 주도하는 데 중추적인 역할을 합니다. 투자 결정에서 환경, 사회 및 거버넌스 고려 사항을 우선시함으로써 이러한 투자자는 지속 가능성, 윤리적 비즈니스 관행 및 사회 복지를 육성하는 데 기여합니다.

ESG 기준의 통합은 책임 있는 투자 원칙에 부합할 뿐만 아니라 부 창출에 대한 보다 의식적이고 영향력 있는 접근 방식을 향한 광범위한 전환을 의미합니다. 금융 산업이 계속 발전함에 따라 ESG 중심 투자자의 영향력이 커져 지속 가능하고 포용적인 미래를 촉진할 가능성이 높습니다.

참조