ท่ามกลางความโกลาหลที่เกิดขึ้นในช่วงที่มีการแพร่ระบาดอย่างรุนแรง การปฏิวัติก็เกิดขึ้นอย่างเงียบๆ ตลาดเศรษฐกิจหมุนเวียนซึ่งครั้งหนึ่งเคยไม่มีใครรู้จักมาก่อนมีการจัดการสินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้น 25 เท่า

จากเพียง 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ตอนต้นปี 2563 กองทุนหุ้นสาธารณะที่อุทิศทั้งหมดให้กับองค์กรณ์ที่เพิ่งเกิดใหม่ 28 เท่า รวมเป็น 9.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในเดือนพฤศจิกายน 2564 ^[1]

ในขณะเดียวกันปริมาณพันธบัตรทั้งหมดที่ออกเพื่อสนับสนุนโครงการริเริ่มเศรษฐกิจหมุนเวียนก็มีความก้าวหน้าอย่างมาก โดยเพิ่มขึ้นเป็น 37 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในตอนนั้น ^[2] ซึ่งรวมถึงพันธบัตรของสหรัฐฯและพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับความยั่งยืน

แม้ว่าสาเหตุของความสนใจที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันนั้นยังไม่ชัดเจน แต่อาจเกิดจากการเพิ่มขึ้นโดยตระหนักว่า เราไม่สามารถยึดถือโลกของเราต่อไปได้ สิ่งที่ชัดเจนคือความสำคัญของเศรษฐกิจแบบหมุนเวียน และการยอมรับที่สมควรได้รับของศักยภาพในการปลดล็อกโอกาสทางการเงินใหม่ ๆ ในขณะเดียวกันก็ส่งเสริมการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและข้อกำหนดด้านความยั่งยืน

สิ่งที่น่าตื่นเต้นอย่างแท้จริงก็ คือ ผู้ที่ลงทุนในตลาดเศรษฐกิจหมุนเวียนสามารถสนับสนุนประเด็นสีเขียวได้อย่างแท้จริงโดยไม่สูญเสียคุณค่า และอาจเป็นครั้งแรกในการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ปราศจากความขัดแย้งอย่างแท้จริง

ด้วยเศรษฐกิจแบบหมุนเวียนในที่สุดนักลงทุนก็สามารถตอบสนองความต้องการทั้งทางศีลธรรมและทางการเงินได้อย่างน่าเชื่อถือ ต่อไปนี้คือภาพรวมของคำมั่นสัญญาที่การซื้อขายหุ้นแบบเศรษฐกิจหมุนเวียน

ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในเศรษฐกิจแบบหมุนเวียน

เศรษฐกิจหมุนเวียนเป็นเรื่องเกี่ยวกับอะไร

รูปแบบทั่วไปของการผลิตส่วนใหญ่เป็นกระบวนการทางเดียว โดยที่ทรัพยากรถูกนำมาจากสิ่งแวดล้อมเพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ และเมื่อสิ้นสุดวงจรชีวิตผลิตภัณฑ์มักจะกลายเป็นของเสีย

รูปแบบ “การเอาขยะไปสร้างขยะ” ในการสร้างผลิตภัณฑ์เพื่อการบริโภคส่งผลให้โลกขาดแคลนทรัพยากร ขณะเดียวกันก็ผลักดันแนวทางปฏิบัติที่เป็นอันตรายต่อระบบนิเวศ เช่น การทำเหมืองที่ก่อให้เกิดมลพิษต่อสิ่งแวดล้อม

ในทางตรงกันข้ามเศรษฐกิจแบบหมุนเวียนมองหาวิธีลดการสูญเสียทรัพยากรจากการนำกลับมาใช้ให้มากที่สุด โดยองค์กรพยายามที่จะออกแบบขยะโดยการใช้หลักปฏิบัติด้านความยั่งยืน (การลด การใช้ซ้ำ และการรีไซเคิล) การสร้างวัสดุที่มีผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมน้อยลง (เหล็กกล้าคาร์บอนเป็นศูนย์) และการแนะนำรูปแบบใหม่ของการบริโภค (การแชร์ร่วมกันและการเป็นเจ้าของรายบุคคล) ^[3]

เป้าหมายสูงสุดของเศรษฐกิจแบบหมุนเวียน คือ การผลิตสินค้าและผลิตภัณฑ์โดยไม่ต้องสกัดทรัพยากรใหม่จึงเป็นการรักษาสิ่งแวดล้อมไม่ให้เกิดอันตรายเพิ่มเติม และทำให้เกิดการเกิดใหม่ของภูมิภาคที่เสื่อมโทรม

แต่ความคิดริเริ่มด้านเศรษฐกิจแบบหมุนเวียนยังสามารถเสนอโอกาสที่สร้างรายได้ เนื่องจากมีหน่วยงานต่างๆ จำนวนมากกำลังสร้างกระแส โดยการขายเสื้อผ้าคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็น 350 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในปี 2570 และจะเติบโตเร็วอย่างรวดเร็วภายในปี 2573 ^[4]

การพัฒนานี้ได้ส่งเสริมให้มีการจัดหาเงินทุนเพิ่มขึ้น เพื่อใช้ประโยชน์จากพื้นที่การเติบโตใหม่นี้ โดยกลุ่มบริษัทหรูข้ามชาติ Kering และบริษัทการลงทุน Tiger Global Management EQT ของสวีเดน และแม้แต่ Morgan Stanley ซึ่งได้เข้าร่วมกับ BlackRock ในฐานะหุ้นส่วนของมูลนิธิ Ellen MacArthur ซึ่งเป็นองค์กรการกุศลชั้นนำที่สนับสนุนการหมุนเวียน

เศรษฐกิจหมุนเวียนยังได้รับความสนใจในภาคส่วนอื่นๆ เช่น เนสท์เล่ให้คำมั่นว่าจะบริจาคเงิน 1.2 พันล้านฟรังก์สวิสภายในปี 2568 เพื่อสนับสนุนการใช้แนวทางปฏิบัติด้านการเกษตรแบบปฏิรูปที่ช่วยปรับปรุงสภาพของดิน เพื่อเพิ่มความหลากหลายทางชีวภาพ และลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก ^[5]

เป็นที่น่าสังเกตว่า ธุรกิจและการจัดหาเงินทุนของภาคเอกชนไม่ได้ดำเนินการด้วยตนเอง กิจกรรมของพวกเขามาพร้อมกับการสนับสนุนนโยบายที่แข็งแกร่งในสหภาพยุโรป ซึ่งถือว่าเศรษฐกิจหมุนเวียนเป็น 1 ใน 6 วัตถุประสงค์ด้านสิ่งแวดล้อมที่เป็นแนวทางทางการเงินที่ยั่งยืน

นอกจากนี้แนวร่วมระดับภูมิภาคที่นำโดยองค์การพัฒนาอุตสาหกรรมแห่งสหประชาชาติ และพันธมิตรอื่นๆ ได้รับการจัดตั้งมื่อเร็วๆ นี้เพื่อสนับสนุนละตินอเมริกาและแคริบเบียนในการเปลี่ยนผ่านสู่เศรษฐกิจแบบหมุนเวียน

สิ่งสำคัญที่สุดคือ การที่รัฐบาล องค์กร และหน่วยงานสถาบันต่างๆ คำนึงถึงศักยภาพของเศรษฐกิจหมุนเวียน สิ่งนี้จะสร้างโอกาสที่มากขึ้นสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่อาจได้รับประโยชน์จากหุ้นเศรษฐกิจหมุนเวียน

การทำความดีสามารถให้ผลตอบแทนทั้งทางศีลธรรมและทางการเงินได้หรือไม่?

แม้ว่าเราทุกคนต้องการทำในส่วนความยั่งยืน และข้อบังคับที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม แต่แรงจูงใจทางการเงินในการลงทุนก็ไม่ควรถูกละเลย ซึ่งประโยชน์ของนักลงทุนได้รับการพิสูจน์แล้วในการลงทุนแบบเศรษฐกิจหมุนเวียน

ในสมุดปกขาวปี 2021 การศึกษาที่เกี่ยวข้องกับบริษัทจดทะเบียนสาธารณะในยุโรปมากกว่า 200 แห่งจาก 14 อุตสาหกรรม แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์แบบผกผันที่ชัดเจนระหว่างระดับของบริษัทที่นำแนวปฏิบัติแบบหมุนเวียนมาใช้  และความเป็นไปได้ที่จะผิดนัดชำระหนี้ซึ่งหมายความว่า หุ้นเศรษฐกิจหมุนเวียนมีความสามารถเพิ่มขึ้นในการคืนผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงให้กับนักลงทุนได้มากขึ้น ทำให้พวกเขาลงทุนในระยะยาวได้อย่างปลอดภัย

กลยุทธ์เศรษฐกิจหมุนเวียนสามารถลดความเสี่ยงในการลงทุนได้โดย

• แยกการเติบโตทางเศรษฐกิจออกจากการใช้ทรัพยากร
• รูปแบบธุรกิจที่หลากหลาย
• ช่วยให้คาดการณ์การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ และความต้องการของลูกค้าได้ดีขึ้น
• ลดความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน
• ควบคุมความผันผวนของราคาทรัพยากร

ด้วยเหตุนี้ เศรษฐกิจหมุนเวียนจึงได้รับการยอมรับจากนักลงทุนมากขึ้นว่า เป็นโอกาสในการสร้างมูลค่าที่บรรลุเป้าหมายที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศและความท้าทายระดับโลกอื่นๆ

หุ้นเศรษฐกิจหมุนเวียนสามารถตอบสนองทั้งความต้องการทางศีลธรรมและทางการเงินสำหรับนักลงทุนทุกคนได้เป็นอย่างดี

เป็นที่ของนักลงทุนสามารถในการค้นหาโอกาสในซื้อขายหุ้นเศรษฐกิจหมุนเวียนที่ร้อนแรงที่สุด

1. ETF เศรษฐกิจแบบหมุนเวียน

   1. ผู้ลงทุนสามารถมองหา ETF ที่มุ่งเน้นไปที่เศรษฐกิจหมุนเวียนได้ ไม่ว่าจะทั้งหมดหรือบางส่วนก็ตาม โดยสนับสนุนให้ ETF เหล่านี้เปิดตัวโดยนักลงทุนจากสถาบันชั้นนำ รวมถึง BlackRock, Goldman Sachs และ PNB Paribas
   2. ETF เศรษฐกิจหมุนเวียนที่มีอยู่ ได้แก่ :
      • กองทุนเศรษฐกิจหมุนเวียน BlackRock, BFG
      • VanEck Circular Economy UCITS, ETF
      • กองทุนเปิด HSBC GIF Global Equity Circular Economy
      • ผลงานตราสารทุนที่มีผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมทั่วโลกของ Goldman Sachs
      • BNP Paribas Easy ECPI ผู้นำเศรษฐกิจแบบวงกลม UCITS ETF EUR
      • RobecoSAM Circular Economy Equities D USD

2. พันธบัตรองค์กรเศรษฐกิจหมุนเวียน

   1. นักลงทุนที่ชื่นชอบตราสารหนี้อาจต้องการพิจารณาพันธบัตรองค์กรเศรษฐกิจหมุนเวียน ซึ่งพันธบัตรดังกล่าวเปิดตัวเพื่อให้ทุนแก่โครงการริเริ่มเศรษฐกิจหมุนเวียน และอาจเกี่ยวข้องกับโครงการที่เกี่ยวข้อง เช่น ความยั่งยืนและ ESG
   2. บริษัทชั้นนำบางแห่งที่มีพันธบัตรองค์กรเศรษฐกิจหมุนเวียนที่โดดเด่นได้แก่::
      • Alphabet 
      • Daiken Corporation 
      • Henkel 
      • Owens Corning 
      • PepsiCo 
      • Phillips
   3. โดยทั้งหมดแสดงให้เห็นว่า จำนวนกองทุนตลาดเอกชนที่มุ่งเน้นเศรษฐกิจหมุนเวียนจะเพิ่มขึ้นเป็น 30 กองทุนระหว่างปี 2559 ถึง 2563

3. หุ้นของบริษัทที่มีคะแนน ESG แข็งแกร่ง ^[6,7,8]

   1. วัตถุประสงค์หลักหลายประการของเศรษฐกิจหมุนเวียนก็สะท้อนมาจากโครงการริเริ่มที่คล้ายกัน เช่น ESG เนื่องจากนักลงทุนที่ใช้เศรษฐกิจหมุนเวียนจะพบตัวเลือกที่น่าเชื่อถือในหมู่บริษัทที่ได้คะแนน ESG ชั้นนำ แม้ว่าจะไม่ใช่บริษัทที่ดำเนินธุรกิจเศรษฐกิจหมุนเวียนอย่างเคร่งครัดก็ตาม
   2. ตัวอย่างของบริษัทดังกล่าวได้แก่:
      • Microsoft (Software and technology) 
      • CBRE Group (Real estate) 
      • Hasbro (Consumer durables) 
      • Toppan, Inc (Commercial services) 
      • Nestle (Food) 
      • L’Oreal (Cosmetics) 
      • Unilever (Household consumables) 
      • Applied Materials (Semiconductors)

4. บริษัทที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับเศรษฐกิจหมุนเวียน

   1. แน่นอนว่านักลงทุนอาจพิจารณาการซื้อขายหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับเศรษฐกิจหมุนเวียน
   2. เนื่องจากลักษณะและขอบเขตของเศรษฐกิจหมุนเวียนที่กว้างขวาง โดบนักลงทุนจึงไม่ขาดทางเลือกในการเลือก เช่น:
      • บริษัทรีไซเคิลและจัดการขยะ
      • ผู้ผลิตพลังงานสะอาด
      • บริษัทจัดการทรัพยากรน้ำ
      • บริษัทเกษตรกรรมยั่งยืน
      • จำหน่ายสินค้าแฟชั่นและตลาดมือสอง
      • แพลตฟอร์มการแชร์ร่วมกัน

ทำความดีในการลงทุนด้วยการซื้อขายหุ้นแบบเศรษฐกิจหมุนเวียน

เนื่องจากเศรษฐกิจแบบหมุนเวียนยังคงได้รับแรงผลักดัน โดยนักลงทุนจะมีวิธีที่น่าเชื่อถือและมีความหมายมากขึ้นในการลงทุน แม้ว่าแนวคิดนี้ไม่ใช่เรื่องใหม่ เนื่องจาก ESG เป็นผู้ริเริ่มแนวคิดนี้เป็นครั้งแรก แต่เศรษฐกิจแบบหมุนเวียนจะช่วยเร่งให้เกิดการสร้างความยั่งยืนให้เป็นบรรทัดฐานอย่างไม่ต้องสงสัย

นักลงทุนในช่วงแรกจะได้รับประโยชน์จากข้อเสนอต่างๆ และอาจพบว่าตนเองเพลิดเพลินกับสิ่งเหล่านี้

อ้างอิงจาก