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循环经济股票交易：可持续增长和环境、社会、公司治理（ESG）投资的途径

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循环经济股票交易：可持续增长和环境、社会、公司治理（ESG）投资的途径

循环经济股票交易：可持续增长和环境、社会、公司治理（ESG）投资的途径

Vantage Updated by Updated Wed, January 10 02:21
循环经济股票交易：可持续增长和环境、社会、公司治理（ESG）投资的途径

在大流行病高峰期，一场革命正在悄然发生。曾经鲜为人知的循环经济市场看到其总资产管理规模猛增25倍。 

从2020年初仅有的3亿美元，完全或部分致力于这一新兴领域的公共股权基金到2021年11月已经增长了28倍，达到95亿美元 [1]。 

与此同时，用于资助循环经济倡议的债券发行总额也取得了同样大胆的增长，达到了370亿美元 [2]。其中包括了绿色债券和可持续性相关债券。 

虽然突然出现的兴趣高涨的原因不清楚，也许是因为人们逐渐认识到我们不能再视世界为理所当然，但明显的是，循环经济的重要性以及其潜力解锁新的金融机会，同时推动气候变化和可持续性条款得到了应有的认可。 

真正令人兴奋的是，投资循环经济市场的人可以在不放弃价值的情况下真正支持绿色事业，也许是第一次有可能构建一个真正无冲突的投资组合。 

借助循环经济，投资者可能终于能够在投资时可信地履行道德和财务方面的使命。以下是循环经济股票交易可能带来的前景概述。 

循环经济引发的日益增长的兴趣 

首先，简要解释一下循环经济的内容。 

传统的产品制造模式在很大程度上是一个单向过程，资源被从环境中取出来制造产品，而在产品生命周期结束时，通常会变成废物。 

这种“采用-制造-废弃”的产品消费模式正在导致地球资源枯竭，同时也推动了对环境造成污染的采矿等生态有害行为。 

相比之下，循环经济寻求尽可能多地回收有限资源，通过实施可持续性实践（减少、重复使用和回收），创建对环境影响较小的材料（零碳钢），以及引入新的消费模式（共享与个人所有权对比）来减少资源枯竭。[3] 

循环经济的最终目标是实现商品和产品的生产，而无需提取原始资源，从而保护环境免受进一步损害，并促进已枯竭或受损地区的再生。 

但循环经济举措也可以提供丰厚的机会，越来越多的实体正在发现这一点。在时尚领域，服装再售预计到2027年将翻一番，达到3500亿美元，并在2030年尽早超过快时尚 [4]。

这一发展促使跨国奢侈品集团开云和投资公司虎林全球管理等公司加大对这一新兴增长领域的融资支持；瑞典的EQT和甚至摩根士丹利，后者已经成为艾伦·麦克阿瑟基金会的合作伙伴，该基金会是倡导循环经济事业的领先慈善机构。 

循环经济也在其他领域引起了关注，例如食品。雀巢承诺到2025年投入12亿瑞士法郎，以支持采用再生农业实践，有助于改善土壤健康，增强生物多样性，减轻温室气体排放 [5]。 

值得注意的是，企业和私营部门的融资并不是孤立进行的。他们的活动得到了欧洲联盟的强有力政策支持，该联盟将循环经济作为指导可持续金融的六个环境目标之一。 

此外，由联合国工业发展组织等合作伙伴领导的区域联盟最近成立，以支持拉丁美洲和加勒比地区转向循环经济。 

总之，随着政府、企业和机构力量关注循环经济的潜力，这为零售投资者有更多的机会，潜在地从循环经济股票中获益。 

行善能在道德和经济上都获得回报吗？ 

当然，虽然我们都希望在可持续和绿色要求方面尽自己的一份力量，但不能忽视投资的财务动机。幸运的是，在循环经济投资中有已经证明的投资者好处。 

在一份2021年的白皮书中，一项涉及14个行业的200多家欧洲上市公司的研究显示，公司采用循环实践的程度与其违约债务的可能性之间存在明显的负相关关系。 

这意味着循环经济股票具有增加风险调整回报的能力，从而使它们成为长期内更安全的投资选择。 

循环经济战略可以通过以下方式降低投资风险： 

  • 将经济增长与资源消耗分离开来 
  • 多样化的商业模式 
  • 更好地预测变化中的法规和客户偏好 
  • 降低对供应链中断的敏感度 
  • 控制资源价格的波动 

因此，循环经济越来越被投资者视为一个能够实现与气候和其他全球挑战相关目标的价值创造机会。 

也就是说，循环经济股票完全有能力满足所有投资者的道义和财务使命。 

投资者可以找到最热门的循环经济股票交易机会的地方 

  1. 循环经济交易所交易基金（ETF）

    1. 投资者可以寻找专注于循环经济的ETF，无论是完全还是部分投资。令人鼓舞的是，许多这些ETF是由领先的机构投资者推出的，包括贝莱德、高盛和法国巴黎银行。 
    2. 现有的循环经济ETF包括： 
      • 贝莱德BFG循环经济基金 (BlackRock BFG Circular Economy Fund) 
      • 范埃克循环经济UCITS ETF (VanEck Circular Economy UCITS ETF) 
      • 汇丰环球股票循环经济基金 (HSBC GIF Global Equity Circular Economy Fund) 
      • 高盛全球环境影响股票组合 (Goldman Sachs Global Environmental Impact Equity Portfolio) 
      • 法国巴黎银行易盈ECPI循环经济领袖UCITS ETF欧元 (BNP Paribas Easy ECPI Circular Economy Leaders UCITS ETF EUR) 
      • RobecoSAM循环经济股票D美元 (RobecoSAM Circular Economy Equities D USD) 

  2. 循环经济企业债券

    1. 偏好固定收益工具的投资者可能希望关注循环经济企业债券。这些债券是为资助循环经济倡议而发行的，也可能涉及与可持续性和ESG相关的项目。 
    2. 一些具有优秀循环经济企业债券的领先公司包括： 
      • 谷歌母公司 (Alphabet) 
      • 大肯株式会社 (Daiken Corporation) 
      • 汉高 (Henkel) 
      • 欧文斯科宁 (Owens Corning) 
      • 百事可乐公司 (PepsiCo) 
      • 飞利浦 (Phillips) 
    3. 总之，据估计，从2016年到2020年，以循环经济为重点的私募市场基金的数量从3家增长到了约30家。 

  3. 具有强大ESG评分的公司股票 [6,7,8]

    1. 循环经济的核心目标与ESG等类似倡议的目标有很多共通之处。
    2. 因此，循环经济投资者也会在那些展现出领先ESG评分的公司中找到可信的投资选择，即使这些公司不严格属于循环经济领域。 
    3. 一些这类公司的例子包括：
      • Microsoft（软件和科技） 
      • CBRE Group（房地产） 
      • Hasbro（消费品耐用品） 
      • Toppan, Inc（商业服务）
      • 雀巢（食品） 
      • L’Oreal（化妆品） 
      • 联合利华（家庭消费品） 
      • Applied Materials（半导体） 

  4. 直接参与循环经济的公司

    1. 当然，投资者也可以考虑交易直接参与循环经济的公司的股票。 
    2. 由于循环经济的广泛性质和范围，投资者将有很多选择，例如： 
      • 回收和废物管理公司 
      • 清洁能源生产商
      • 水资源管理公司 
      • 可持续农业公司
      • 时装二手市场和二手市场 
      • 共享平台 

在循环经济股票交易中投资，同时做好事 

随着循环经济继续获得更多的关注，投资者将有更多可信赖和有意义的投资方式。虽然这个想法并不新鲜，最初是由ESG引发的，但毫无疑问，循环经济将加速朝着使可持续发展成为常态的方向迈进。 

通过现在就关注，早期投资者有望从先行者优势中受益，很可能会发现自己在循环经济市场蓬勃发展和腾飞的过程中，享有罕见的、前排的视角。

参考资料

  1.  “Financing the circular economy – Ellen MacArthur Foundation”. https://www.ellenmacarthurfoundation.org/topics/finance/overview. Accessed 5 Dec 2023. 
  2. “How investors are taking advantage of developments within the circular economy – Capital Monitor”. https://capitalmonitor.ai/sector/consumer/how-investors-are-taking-advantage-of-developments-within-the-circular-economy/. Accessed 5 Dec 2023. 
  3. “What is a circular economy? – Ellen MacArthur Foundation”. https://www.ellenmacarthurfoundation.org/topics/circular-economy-introduction/overview. Accessed 5 Dec 2023. 
  4. “Resale Report 2023 – ThredUp”. https://www.thredup.com/resale/. Accessed 5 Dec 2023. 
  5. “Regenerative agriculture – Nestle”. https://www.nestle.com/sustainability/nature-environment/regenerative-agriculture. Accessed 5 Dec 2023. 
  6. “2023 ESG Top-Rated Companies – Sustainalytics”. https://www.sustainalytics.com/corporate-solutions/esg-solutions/top-rated-companies. Accessed 5 Dec 2023. 
  7. “IBD’s 100 Best ESG Companies For 2023 – Investor’s Business Daily”. https://www.investors.com/news/esg-stocks-list-of-100-best-esg-companies/. Accessed 5 Dec 2023. 
  8. “Leading consumer goods companies in the ESG theme – Just Food”. https://www.just-food.com/data-insights/top-ranked-consumer-goods-companies-in-esg/. Accessed 5 Dec 2023. 

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